吉恩镍业(600432)：垄断资源 宝钛翻版

　　渤海投资 周延

　　周末金股涨停纪录仍在延续！我们上周五推荐的浙大海纳(资讯 行情 论坛)今日500万买单封住涨停，高居沪深涨幅榜首位！金价创18年新高触500美元/盎司大关；铜价创纪录高位突破4400美元/吨；镍价继续狂飚反弹重回13000美元/吨大关！有色金属价格全线高启为相关上市公司带来巨大商机，宝钛股份(资讯 行情 论坛)、宏达股份(资讯 行情 论坛)连续 翻番，中金黄金(资讯 行情 论坛)、东方钽业(资讯 行情 论坛)等再创反弹新高。虽然短线来看市场再度陷入迷茫，但只要思路正确，逢低买进类似宝钛股份、宏达股份这样的龙头品种就不难获得翻番暴利。吉恩镍业(资讯 行情 论坛)(600432)，亚洲第一大镍盐生产基地，流通盘仅6000万(与宝钛股份相同)，中期业绩暴增50%(已超过宝钛股份)，简直称得上宝钛股份的克隆版！

　　一、资源价格狂飚 宝钛式黑马再现

　　有色金属价格近年来反复攀升，众多品种已经处于或刷新历史交易价格记录。有色金属价格保持高位运行，这为相关行业的公司带来了巨大的机会，有色金属上市公司业绩增长趋势非常明朗。宝钛股份、宏达股份股价连续翻番意义非同一般，压抑的投资热情或因此再度点燃，两市中具有宝钛股份这种品位的品种不多，而吉恩镍业就是类似宝钛股份的品种。 吉恩镍业是亚洲第一大镍盐生产基地，被誉为中国上市公司镍行业第一股，公司所在地的红旗岭矿被誉为中国的镍城；吉镍集团拥有钼矿石储量达6.5亿吨的大黑山钼矿，为亚洲第二大钼资源储量基地；公司还与加拿大Inco公司合资进行地质探矿；利用自有资金收购了大岭矿，富家矿两个矿山的采矿权。公司拥有自己的核心技术，是国内唯一能以高冰镍为原料采用新工艺生产硫酸镍的企业，市场占有率分别达到了70%和36%,具有相当的自主定价权。

　　二、业绩爆发式增长 逢低布局正当其时

　　今年来，镍价属于有色金属中价格较为坚挺的品种之一，虽然前期一度下挫，但随着近期有色金属价格的全线暴涨，镍价开始强劲反弹。镍金属应用范围较广，国内镍市场总体仍呈供不应求态势，受世界不锈钢产量增长迅速的拉动，国际市场对镍的需求依然旺盛。受镍价高企影响，吉恩镍业中期业绩大幅度增长55%，表明该公司正处于高速增长周期。这种业绩高速增长和宝钛股份非常相似，吉恩镍业三季度业绩0.65元/股，股价不足9元，而宝钛股份三季度收益0.53元/股，近期刚刚创出16.50元新高，相比之下吉恩镍业股价已处于极度低估状态，后市应该有巨大的上升空间。

　　另外，公司大股东吉林镍业集团有限公司持股比例达63.78%，在解决全流通的问题上可能会具有较高的补偿预期，像这种进可攻退可守的品种值得我们关注。

　　作为有色金属板块中的龙头与领袖品种，该股上市之初就受到市场主力的青睐，出现了翻番的走势，股性相当活跃。从目前该股的走势看， 基本上是处于大箱体的形态中，目前位于大箱体的底部，该股的主力始终运作其中，没有出逃的迹象。近期走势上看，短线调整非常充分，累计跌幅近30%，存在强烈的反弹要求，建议投资者重点关注。