莱钢股份(600102)：绩优钢铁 价值低估

　　金光投资 黄永耀

　　最新盘面中，包括西宁特钢(资讯 行情 论坛)，武钢股份(资讯 行情 论坛)以及新钢钒(资讯 行情 论坛)等个股明显走强，显示出钢铁板块作为目前两市市盈率最低的板块正在受到市场的关注。由于整个钢铁板块的特点是平均市盈率两市最低，同时绝大多数钢铁股处于底部绝对价格也低，因此就具备了明显的中线投资机会。同时钢铁板块也是被外资反复看 好的品种，如瑞银大举建仓宝钢股份(资讯 行情 论坛)，华菱管线(资讯 行情 论坛)因外资并购而牛气冲天等，因此理性的投资者应当以一种中线眼光看待目前两市部分质优钢铁股。而莱钢股份(资讯 行情 论坛)(600102)业绩优良，有望被阿赛洛收购，目前处于底部，正是一只具备中线走牛的钢铁股。

　　因为日前曾有媒体报道，阿赛洛欲收购莱钢。但由于国家出台的钢铁政策以及股改，影响了外资并购的进程。而据报道莱钢集团曾与阿赛洛已达成各持50%股权的初步意向，但这个比例并不意味着是最终结果。双方还计划在山东日照港附近建立一个新的钢铁生产基地。借助港口的运输优势，国内最大规模的H型钢生产线也将落户日照。双方的谈判已逐渐接近尾声，莱钢的高层还将赴欧洲与阿赛洛进行最后的协商。可以说如果公司股改顺利完成，那么外资并购有望得以实施。目前莱钢股份(600102)的最新收盘价只有4.1元，远低于其单位净资产5.13元，这意味着该股需要上涨20%以上才能达到单位净资产。那么公司在股改中，严重被套的大股东如何支付对价，会否有类似武钢、

鞍钢等整体上市的制度创新，无疑值得思考。

　　走势上该股已明显走出底部，主力资金中线关注迹象明显，值得留意。