鲁能泰山(000720)：低价电力股 回购黑马

　　河南九鼎

　　一、回购黑马，一触即发。

　　目前公司的股价已经非常接近每股净资产，其非流通股的比例只有42%，而流通股的比例却高达58%，根据《国有控股上市公司股权分置改革的指导意见》要求，在关系国家安全 、国民经济命脉的重要行业和关键领域，以及国民经济基础性和支柱性行业中，要保证国有资本的控制力，鲁能泰山(资讯 行情 论坛)的实际控制人山东鲁能发展集团有限公司的持股比例只有30%，要达到51%的绝对控股水平，至少要增持21%的股份，即相当于约1.8亿股的流通股，即使把两家非流通股加起来计算，如果要达到51%的控股地位，仍然需要回购约7700万股的流通股，这一消息一旦被披露，则其股价将出现连续飚升的行情。

　　二、超低价电力股，上升空间巨大。

　　公司最具震撼力的是其迅猛发展的电力能源产业。公司近年来在实力雄厚的大股东鲁能集团的主导下，经过重大资产置换，主营业务成功地向煤电一体化的能源行业转变，公司大刀阔斧地收购了一系列的电力资产，实现向发电企业的平稳过渡和转型，04年公司当年完成发电量512万千千瓦时，而今年五一后每千千瓦时平均上调25元，按照04年发电量不变分析，则可增收12800万元，在成本不变的前提下，则每股利润有望增长0.15元。我国近几年的电力缺口仍然很大，尤其是夏季用电高峰的到来，更加剧了用电紧张的矛盾，电价在供求作用下有较大的提升空间，这段时间以来，以国电电力(资讯 行情 论坛)和国投电力(资讯 行情 论坛)为代表的电力股表现良好，上涨幅度很大，目前这两家公司的股价分别在7元和8元左右，而鲁能泰山2元左右的价位投资价值明显被低估。

　　三、科网题材 优势明显

　　公司深藏不露的IPv6题材也极具冲击力。公司控股子公司山东鲁能信息网络公司，是国内第一家基于机器翻译系统的大型多语专业网站和国内第一家安全服务提供商，其开发的华建机器翻译软件获得国家科技进步一等奖，能够进行中文与英、日等十多种语言的互相翻译，独具特色的网译业务，使公司的IPv6题材格外引人注目。同时，公司还建立了鲁能信息港，该网站是鲁能集团的门户网站，也是一家综合性的门户网站，其拿手的网译以及多款取材自《西游记》、《三国演义》、《封神榜》等中国古典文学名著的游戏，吸引了众多的玩家，市场前景相当看好，这也使公司的网游题材炙手可热。可以说，随着商机无限的IPv6产业的正式启动，拥有独特领先优势的鲁能泰山，将依托鲁能所拥有的全省电力系统广域网优势，尽享着IPv6所带来的巨大利润。

　　四、2元篮筹，底部飚升。

　　通过以上的分析可以看出，公司集多种重大实质性题材于一身，该股在大盘连续大幅下跌的过程中，拒绝下跌，底部构筑极其扎实，在大盘企稳反弹之时，该股有望出现连续大幅拉升的行情，投资者可积极关注。