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国泰君安
第二批股权分置试点即将启动，市场各方将慎之又慎，想必都是想市场会有较为乐观的反应，说的坦白点，就是希望能“多”涨一涨。被选中试点的个股难免不成为市场暴利的机会所在，市场都在热烈猜测谁将是第二批试点，那我们就必须从第一批试点分析起：一，第一批试点四家公司分别处于工程机械，煤炭开采，高科技，PET化工四大行业。二，大股
东股权性质两家为国有法人，两家为社会法人。三，所处的地域分别为湖南，河北，上海，北京。
那么我们可初步推断第二批试点将不会再重复第一，三条，行业的选择很可能有基础行业——电力，而地域选择在排除北方，中部，东部后，西部和南部将成为热门。在这样的背景下，地处西部云南的600995文山电力(资讯 行情 论坛)进入了我们的眼帘，该股国有股东控股50%以上，存在逐步退出的要求，另一方面，作为次新股，也有强烈的“探石问路”要求，退而求其次，就算该股并不能成为西部电力第一试点，二三季度业绩提升也使得该股极具想象空间。
公司质地优异，04年利润出现快速增长，而其在2004年6月15日上市后，募集资金进展速度快，且非常顺利。到目前为止已经使用募集资金80%以上，并且效益明显，说明公司上市确实是需要资金，而不是恶意圈钱。公司欲利用募股资金建设落水洞电站和南汀河电站，增加装机容量，增强盈利水平；同时公司还参股了州内装机容量最大的马鹿塘电站(一期装机容量10万kw)；公司在“十一五”期间还将继续参予建设马鹿塘电站二期工程(装机容量30万kw)，总投资20亿元，这将为公司每年增加约1000万左右的投资收益。公司目前正在着手收购其它一些资产质量良好的电站。目前文山电力股份公司正在与邱北格雷二级电站有限公司杜其它股东协商整体收购格雷二级电站，并达成了初步意向。按照水电企业的季节周期性特性，二三季度将是公司盈利的高峰！
二级市场上，该股前期明显受到主流资金的介入，除权后连续贴权，从量能判断仍有资金运作其中，后市有望逐步反弹，可适当关注。
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