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汇阳投资
近期超跌股的反弹如火如荼,不少超跌股出现了明显的底部放量,大盘未能出现明显止跌信号是由于基金重仓股的大幅杀跌而造成的,而基金重仓股的大幅杀跌,说明前期的"一九现象"有望改变,这有利于吸引场外资金介入,有利于市场的逐步活跃.在后股权分置时代,我们认为对上市公司在全流通的背景下重新估值,选择那些价值被低估的股票有望在随后的反弹中
脱颖而出,今日我们汇阳投资和大家一起分析一只价值被严重低估的西部民营农业龙头个股禾嘉股份(资讯 行情 论坛)(600093).
农业龙头,柠檬果胶填补国内空白
公司是农业部、国家发展与改革委员会、国家经济贸易合作部等九部委联合认定的农业产业化国家重点龙头企业，受到国家产业政策的重点扶持，而04年以来国家对农业扶持力度的空前加大，公司被确认为“国家鼓励类产业的内资企业”，从2004年1月1日至2010年起减按15%的税率征收企业所得税，未来发展前景极为广阔。公司充分发挥在柠檬深加工方面的优势，积极与艾尔科公司合作，联合意大利、澳大利亚等国相关研发机构共同建设了亚洲最大的柠檬深加工项目。据了解，柠檬果胶全世界每年的需求量3万吨，而产出量却只有1.8万吨，缺口1.2万吨。中国每年从国外进口的柠檬精品果胶就达2000吨以上。按目前的市场需求与市价来看，如果投产顺利，柠檬深加工的效益远远高于公司原有的种业与果蔬脆片。该项目建成投产后将打破国外产品在这一领域的市场垄断格局，并将形成公司的特色农业项目和农业支柱产业。公司还被确认为“国家鼓励类产业的内资企业”，从2004年1月1日至2010年起减按15%的税率征收企业所得税，未来发展前景极为广阔。
进军汽配,海外搭建平台
去年12月公司发布公告,公司以拥有的自贡高压阀门股份有限公司80.43%的股权及公司拥有的13项债权置换中汽成都配件有限公司拥有的成都中汽成配凸轮轴有限公司90%的股权和四川禾嘉房地产开发有限公司座落于成都市金牛区的商业用房。此次置入公司的中汽成配凸轮轴公司的控股公司中汽成配，其前身乃是建于1951年的原成都汽车配件总厂。据了解，中汽成配年生产能力达100万支凸轮轴，其设计、检测、生产规模等在全国居首位。2003年，该公司实现主营业务收入8291.69万元，净利润803.33万元。
而禾嘉股份母公司四川禾嘉集团分别与美国路易斯安那州圣马丁市、田纳西州曼彻斯特市签署了关于在当地设立“美国禾嘉中国产品免税加工区”、“美国禾嘉中国汽车零部件配送中心”给公司带来了巨大的想象空间。“美国禾嘉中国产品免税加工区”是中国企业首次在美国创办的“中国企业孵化器”，对中国企业而言,免税加工区的建立,为国内的中小企业提供了一个低门槛海外投资的运作平台，其产品免税销往北美自由贸易区，大幅提高产品的销售利润，提升中国产品的国际竞争力,路州政府对该项目非常支持，已将该加工区确定为国际贸易免税区，并享受一系列优惠政策。而“美国禾嘉中国汽车零部件国际配送中心”在为中国汽车零部件生产厂家的产品进入美国这个全球最大的汽车王国搭建运作平台。这两个海外项目虽然是母公司的投资行为，但却使其创投概念延伸到了海外，给上市公司带来很大机会与想象空间。可以预计公司的凸轮轴业务借助这个海外平台将产生实质性的飞跃,成为公司新的利润增长点和摇钱树.
主力介入,双底面临突破
股价走势上该股技术上严重超跌,目前股价仅2元多,与公司优异的基本面极不相称,近期该股低位温和放量,主力资金正积极介入,形态上目前在小双底颈线位横盘蓄势,随着成交量的萎缩,短线调整已近尾声,即将强势突破,汇阳投资建议投资者重点关注.
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