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根据今天早上传来的最新消息，国资委主任李荣融指出，国有经济要保持主导地位，国资委不会让上市公司的国有股一下子全部上市流通。同时，有关方面透露首批试点的四家公司送股派现都不征税。在这两大政策影响下，我们发现三大行业成为资金流入重点。
根据我们对近一个月以来行情的统计，共有129只个股逆市上扬，而相对大盘涨幅为20%以上的个股有26只。从这26只股票的行业分布看，表现较为突出的分别为石化、IT、医药
行业，三大行业合计比例为53.85%，成为弱势当中的避风港。
一、信息技术：行业走出低谷
统计显示，信息技术行业股票表现较为良好，共有欣网视讯(资讯 行情 论坛)、四川长虹(资讯 行情 论坛)、华微电子(资讯 行情 论坛)、航天电器(资讯 行情 论坛)、宏盛科技(资讯 行情 论坛)、格力电器(资讯 行情 论坛)等6只个股逆市走强，占总数的23.08%。仔细分析发现，经历了几年低谷之后，IT行业2004年以来行业景气程度逐步回升，有关数据表明，2004年全球电信运营收入实现11782亿美元，比2003年增长5.9%，2004年全球电信设备总投资为2981亿美元，比2003年增长5.4%。与此同时，我国通讯行业也在2004年稳步发展，表现出业务总量高速增长、业务收入平稳增长等特征。相应地，科技类上市公司，如此前亏损的大唐电信(资讯 行情 论坛)也在2004年得以扭亏，行业重点公司烽火通信(资讯 行情 论坛)业绩也大幅提高，推动科技股展开反弹。
二、石化：产品价格上涨
统计同时发现，*ST天然、大庆华科(资讯 行情 论坛)、鑫富股份(资讯 行情 论坛)、黔轮胎(资讯 行情 论坛)A等4只石油化工行业股票同时跑赢大盘，占总数的15.38%。由于油价高位运行，我国部分基础化工产品价格表现不俗，相关产品的大幅上涨为石化板块展开反弹奠定了基础。根据中国石化(资讯 行情 论坛)协会对今年一季度的统计，在无机化工产品中，硫酸、烧碱、液碱、亚硝酸钠、苯甲酸钠、小苏打、黄磷等产品价格同比涨幅都在30%以上，而一向不引人注目的纯碱价格同比更是上涨了63.60%，目前销售价格达到1800元／吨以上，石化板块行情也将反复活跃。
三、医药：外资并购推动
数据还显示，广州药业(资讯 行情 论坛)、吉林敖东(资讯 行情 论坛)、华神集团(资讯 行情 论坛)、片仔癀(资讯 行情 论坛)4只个股涨幅分别为19.63%、14.41%、12.65%、10.64%，占总数的15.38%。其中广州药业更是从4.00元一直上涨到近期的5.40元，已经创出年内新高。深入分析后我们发现，由于我国医药市场的持续稳定增长，一大批跨国公司有针对性地展开了对国内医药企业的大规模并购，为二级市场提供了丰富的炒作题材，这是推动医药行业股价上扬的重要原因。如纽交所上市公司、跨国巨头默克宣布启动其中国市场的OTC项目；罗氏公司将中国纳入OTC全球10大核心国家之一，计划今后5年在中国的OTC销售年增长50%，到2008年达到10亿元规模。同时，香港最大的OTC生产商乐信药业与美国雅来制药联手开拓中国医药市场，外资并购将推动医药板块行情向纵深发展(资讯 行情 论坛)。
综上所述，石化、IT、医药三大板块近期跑赢大盘的根本原因都在于其基本面有良好的业绩因素支持。因此，投资者应根据数据发出的信号及时调整自己的投资思路，选择部分防御性强、业绩成长性好的行业进行投资，才能取得较好的投资收益。
上海证券研发中心 彭蕴亮
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