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千一上方市场初步企稳，机构重仓股带头领涨，特别是中集集团(资讯 行情 论坛)下午的重新走强，为机构重仓股的反弹立起一面辉煌的旗帜。关注低价基金机构重仓股600296兰州铝业(资讯 行情 论坛)，一只拥有八家基金共同持有的重仓品种，刚刚被中国铝业以5.05元高价收购股权的重组概念，目前股价仅仅只有4元不到，中国铝业深套其中。而股权分置试点刚刚展开，作为高达5.13元的每股净资产的兰州铝业，没有历史沉积包袱，有的是极强的股本扩张能力，04年再次10转增3，公司特有的经营理念，高速的发展态势，未来将为投资
者带来丰厚的回报与收益。
兰州铝业(600296)：公司主营铝锭、铝材的生产和销售；境内外期货业务。我国十大铝厂之一，作为国内电解铝行业的排头兵，公司在生产经营和管理上都有独到过人之处。公司超强股本扩张能力，是由于公司近几年来的高速快速健康发展使然。2004年公司增发1.5亿股筹资12亿，另加贷款共预计投资18亿投建年产铝锭15万吨项目，将给公司增添新的利润增长点。同时，公司3×300MW自备电厂项目经国家发展和改革委员会批准，该项目总投资约40.3亿元，其中固定资产投资约38.5亿元，资金来源为自筹解决。
早在03年起，兰州铝业的主要原材料氧化铝价格居高不下，2004年氧化铝价格仍继续上涨，并且电价也在不断上涨，公司的生产成本将会大幅上升。反映在公司业绩上，公司04年上半年业绩增长相对缓慢，毛利率有一定幅度下降，显示了电解铝行业的盈利空间明显缩小。 但是，兰州铝业作为国内电解铝较大的生产商，在中国铝业收购兰州铝业将进一步加强其在电解铝的产业链环节，与氧化铝生产环节形成优势互补。
应当引起注意的是，中国铝业是国内氧化铝行业的龙头老大，此次收购可是说是服从于其“一体化+大有色”的长期战略，同时相当于整个历史价格来说，二级市场价格偏低，中国铝业同时也获得了一个以相对较低成本收购的机会。而且中国铝业前期也于与山东铝业(资讯 行情 论坛)及山西铝厂同样进行了股权转让，其意图整合国内铝业与国际铝业抗衡的战略目标明显。可见，在中国铝业强势入主兰州铝业后，必将为公司发展，特别是对公司征战南方将其到重要战略意义。
由于公司业绩良好，又是倍受关注的有色金属行业的龙头之一，从去年底兰州铝业A股增发就受到了机构的青睐，当时，共有70家机构参与了网下申购并获得配售。可以看到，其中有18家基金参与，博时、鹏华、广发、宝盈、南方基金公司的旗下基金和全国社保基金一零一组合、一零二组合、一零八组合、华安180(资讯 行情 论坛)指数、天同180(资讯 行情 论坛)指数基金都大额获配。
二级市场上，作为西部绩优资源股，还兼有西部大开发概念。公司目前3.90元附近的股价远远脱离了5.1元的净资产，价值回归要求极为突出。股两阳夹一阴强势K线组合，显示短线报复性拉升即将来临，该股极有可能成为机构重仓被套股中跑出的连续大涨黑马，为此，我们提请投资者重点关注。
宁波海顺
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