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金通证券 陈泳潮
近期市场震荡剧烈，但一大批成长性突出，业绩增长潜力大的二线蓝筹屡创新高。可以看出，目前阶段投资者理应逢低关注中线潜力股，尤其是对一些超跌严重，特别是年报风险已充分释放，05年基本面又将大为改观的低价白马股逢低关注。如600458时代新材(资讯 行情 论坛)，受铁道部政策影响，国内铁路市场需求大幅提升。公司去年由于短期国债投
资的亏损，成本、费用核算的调整影响了公司业绩水平，导致净利润下降，股价爆跌。但进入2005年，随着我国第六次铁路大提速，以及三年货车改造计划的开始实施，作为国内最大的橡塑元件中心，核心业务将快速发展。象这样利空出尽，超跌严重，基本面又极大改观，今年业绩有望快速回升的绩优个股，投资者可多加关注。
垄断新材料 成长性高
公司生产的特种材料具有较高的技术含量及市场壁垒，市场需求稳中有升，且利润率极高。从公司产品收入分布看，高分子减振降噪弹性元件、高分子复合改性材料、特种涂料及绝缘材料等三大类业务均取得了不同程度的增长。另一方面，公司研制的汽车空气弹簧系统已经在国内厂家中率先通过了13000公里实验线路上的运行考验，并开始批量供货，这将成为公司一个新的利润来源；而公司研制的混凝土岔枕套管已率先通过了200万次疲劳试验，成为铁路提速岔枕套管产品的唯一供应商；此外，公司新研发的乳化沥青制品已通过铁道部运输局组织的专家评审，该产品将在京沪等高速铁路上被大批量的采用。从突出的行业地位和广阔的市场前景来看，公司成长性极高！而铁路市场需求的不断扩大，也将为公司带来不断发展的空间。
业绩增长 携手国际巨头
值得重点关注的是，公司2005年目标确保实现主营收入3.8亿元，争取4.2亿元，而这主营业务收入比2003年业绩优良时的2亿主营业务收入增长了1倍，而且新增加的主营收入，毛利率高。因而，我们认为，今年600458有望重新成为一只绩优股，而股价严重超跌仅3元多，因而具备中线潜力。
此外，公司最具爆发性的题材是去年6月24日，公司与庞巴迪公司交通运输部(以下简称BT)在英国德比，就双方的战略合作正式签署了为期五年的合作协议。BT决定将公司确定为金属-橡胶复合产品(即公司的核心业务产品)在中国的唯一供应商。这将对公司的核心业务产品在国际市场销售的大幅度增长和产品开发与生产技术的提升有着不可估量的促进作用。
目前，该股年报已经公布，一季度报表公布的每股收益同比去年有所增长，为2005年的业绩大增长开了个好头。从二级市场上看，该股前期一路下跌，最高跌幅达70%，超跌相当严重，其投资价值也随之日渐显现。值得注意的是，连续超跌之后，该股本周五逆市放量收出单针探底形态，报复性反攻一触即发，可关注。
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