分析师视线

http://finance.sina.com.cn 2005年04月02日 06:09 深圳特区报

　　六国化工（600470）

　　公司是国内最大的磷酸二铵生产企业之一，目前年产能在40万吨。而今年下半年60万吨项目完成后，公司二铵产能将达到100万吨／年。2004年公司实现销售收入9亿元，净利润0.55亿元，同比分别增长56％和116％，净利润增速远高于收入的增长。

　　当前影响公司主要产品磷酸二铵价格的关键因素是成本和海运费。近几年由于原料价格的大幅上升推动磷酸二铵价格出现上涨，不少分析师预计今后几年这种情况仍将持续。而由于公司产品目前的出厂价仍是执行限价政策，因而毛利率仍将维持在14％左右的低位。不过分析师预计虽然限价政策在2005年仍将延续，但价格上限有可能会上浮。

　　大部分分析师看好公司未来的成长性，分析师预计公司2005、2006年的EPS分别为0.40和0.60元，对应的市盈率分别为17.2倍和11.5倍。相对于公司未来的成长性，当前估值偏低。该股昨日上涨5.20％。

　　当前共有5位分析师给予跟踪评级，其中1人建议“强力买入”，4人建议“买入”。今日投资

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