太钢不锈(000825):5倍市盈率够安全 | ||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2005年01月26日 17:30 广州日报大洋网 | ||||||||
站在2005年回头看,我们不得不承认:目前市场对钢铁行业周期性的担忧被放大了,相当一部分钢铁股的价值被低估,其中甚至出现了5~7倍市盈率的钢铁股———太钢不锈(资讯 行情 论坛)(000825)。 太钢不锈是国内最大的不锈钢生产企业,目前公司的不锈冷轧板在国内市场占有率约为15%,不锈热轧板约占20%,不锈高线的比例为10%左右。太钢不锈目前正在实施新不锈钢项
基金不离不弃 虽然大多数投资者在宏观调控后改变了对钢铁行业的看法,并对多数钢铁股进行了减仓,但太钢不锈(流通盘58500万股)却是为数不多的、基金在去年前三季度增仓的钢铁:截至2004年6月底,其前十大流通股东共持有6240万股;截至9月底,太钢不锈的前十大流通股东(有8家基金、1个社保组合和个人投资者)共持有8712万股,较6月底增加2472万股。在太钢不锈9月底的流通股东中,嘉实系占主导地位:泰和、社保基金106组合(嘉实基金公司管理)和嘉实成长(资讯 行情 论坛)分别为第一、第二和第四大流通股东,共持有4203万股(6月底,3家机构持有3551万股)。其实,这还不是嘉实系仓位最重的时候———今年初,嘉实成长、泰和及丰和共持有太钢不锈6440万股;但上半年及时减仓。 其实,说一千、道一万,看好太钢不锈的最主要原因在于:超低市盈率。公司已经预喜:预计2004年业绩同比上升50%~100%。2003年每股收益为0.473元,这意味着太钢不锈2004年每股收益预计在0.71元~0.95元间,但它的周二收盘价却仅有4.88元,市盈率仅有5~7倍间。这应该够安全了吧?昆仑证券/黄硕 |