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大摩投资
距离12月11日外资介入中国传媒行业日期近在眉睫，数字有线网络资源将成为外资最为看中的垄断型资源，因此两市数字传媒板块有反复活跃的机会。有线网络及传媒概念股前期非常活跃，后随大盘调整，今日有调整到位的迹象，投资者面临新一轮短线操作的绝好机会。000839中信国安(资讯 行情 论坛)拥有的有线电视网络覆盖全国1.4亿人口，为全国5
00万用户提供有线电视接入服务，拥有的中信国安卫星通信网络辐射全国，中信国安还携手中国卫通开发3G标准芯片，控股的北京鸿联大举介入彩信、彩铃业务，在增值电信领域发展前景广阔。有线网络资源将成为未来外资并购的焦点稀缺资源，增值空间广阔。
在巩固有线网络及通讯业务的同时，公司还成功介入稀缺资源行业。本月初，公司宣布收购青海国安公司51%的股权，青海国安计划建成年产2.5万吨碳酸锂、5万吨硼酸、100万吨硫酸钾的生产规模，计划05年陆续建成投产，预计一期工程达产可实现年净利润4.5亿元，中信国安大约收获2.3亿元，折合每股增加0.35元收益，有望实现收益翻番。此外，从公告中我们还可以看出，青海国安后续项目还包括“5万吨镁金属，12万吨聚氯乙烯，20万吨甲醇”预计于2008年建成投产，总共计划投资42亿元。看来中信国安是吃定了资源这一景气行业的蛋糕，后期，在项目陆续投产后，本就赢利能力日增的中信国安更将突飞猛进，实在值得期待。最重要的是，在市场近期题材股降温以及行情低迷背景下，市场显然忽略了这一4.5亿利润的重镑题材，这无疑给我们提供了一次绝佳的提前介入机会。
中信国安在数字电视领域的龙头地位，以及介入稀缺资源行业后强劲的赢利能力得到的基金的青睐。三季度十大流通股东中，博实裕富、嘉实服务等国内基金的领先者以及社保101组合等实力机构纷纷增持，看好其成长性不言而喻。二级市场上，该股自6月份以来趋势上始终保持着大箱体反复震荡的态势，由于最大震幅仅有23.8%，因此与大盘相比其抗跌性依然十分突出。目前正构筑大型复合头肩底形态，大资金搜集迹象明显，一旦量能放大有望突破颈线位强劲拉升，拥有庞大有线网络资源的000839中信国安有望成为继中视传媒(资讯 行情 论坛)后两市外资并购数字传媒板块新龙头，可重点关注。
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