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兰州铝(资讯 论坛)业(资讯 行情 论坛)由于电解铝销售价格以及销量下滑导致公司二季度收入环比一季度出现较大幅度的下降。但受公司套期保值业务经营影响，公司二季度毛利率环比一季度却有较大提升。电解铝销售价格低迷、能源支出上涨、原料价格高居不下等依然困扰整个电解铝行业的发展经营。8月2日中国铝业下调氧化铝现货价格550元/吨，这或许给整个行业未来点燃些许希望之光。受供求影响电解铝价格未来将出现上涨态势。据了解公司15万吨大型预焙槽电解铝技改工程于8月底开工，而3X300MW电厂项目将于四季度开工建设
，公司资金压力较小。
公司3×300MW自备电厂项目经国家发展和改革委员会批准，该项目总投资约40.3亿元，其中固定资产投资约38.5亿元，资金来源为自筹解决。项目建成后，可满足公司用电需求。中国铝业拟以现金方式出资收购兰州铝厂持有的兰州铝业部分国有法人股，约15727.4708万股，收购完成后中国铝业持有股份占兰州铝业总股本的29%，成为兰州铝业的第一大股东。这两项事件对兰州铝业来说，真可谓是长期利好：其实很简单，兰州铝业主要生产电解铝，电解铝的成本构成为：氧化铝占40%，电力成本占30%-40%，兰州铝业的这则公告就涉及到两大主要成本：一、兰州铝业的自备电厂建成后，可形成铝电一体化的产业链，可大大降低电力成本；二、兰州铝业加入中国铝业旗下后，在其生产氧化铝的山东铝业的大力支持下，相信公司对氧化铝的需求应该能得到中国铝业的照顾。
而单从兰州铝业的基本面来看，该股股价就已经被严重低估。公司我国十大铝厂之一。作为国内电解铝行业的排头兵，公司在生产经营和管理上都有独到过人之处，在降低原材料采购成本的同时，得益于产品价格和产量的大幅提高，使得公司业绩高速增长。公司被列为2002年国家重点技术改造国债贴息项目的《超高强度精度特种铝合金材料制品项目》现已进入实施期，将成公司新的利润增长点；2004年公司再增发1.5亿股筹资12亿，另加贷款共预计投资18亿投建年产铝锭15万吨项目，将给公司增添新的利润增长点。作为国内电解铝行业的排头兵，公司在生产经营和管理上都有独到过人之处，在降低原材料采购成本的同时，得益于产品价格和产量的大幅提高，使得公司业绩高速增长。
二级市场走势上看，该股今年上半年在放量突破前期的箱体之后展开了一轮疯狂的拉升行情，其后展开对大箱体的回抽确认，回调幅度几乎达到50%，公司目前股价已经接近净资产。随着股指的逐步见底，再加上该股具备外资并购概念、西部开发和业绩大幅增长概念，后市有望展开超跌反弹行情。
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