2012年4月A股完成定增上市公司融资规模

　　投中集团

　　2012年4月，有9家A股上市公司实施了定向增发方案，环比下降30.77%，同比下降35.71%；融资金额总计128.3亿元，环比下降69.63%，同比下降69.16%。与此同时，有31家A股上市公司宣布了定向增发预案，环比下降18.42%，同比增加47.62%；预计融资金额总计431.7亿元，环比下降59.53%，同比增加38.22%。

　　9家上市公司融资128亿  A股定增市场步伐放缓

　　根据ChinaVenture投中集团(微博)旗下金融数据产品CVSource统计显示，2012年4月，有9家A股上市公司实施了定向增发方案，环比下降30.77%，同比下降35.71%；融资金额总计128.3亿元，环比下降69.63%，同比下降69.16%。与此同时，有31家A股上市公司宣布了定向增发预案，环比下降18.42%，同比增加47.62%；预计融资金额总计431.7亿元，环比下降59.53%，同比增加38.22%。

　　2012年4月，14家企业在A股市场实现上市，合计融资112.1亿元。尽管完成IPO企业的数量较同期实施定向增发企业多出5家，但融资总规模却与后者基本持平。

　　2012年4月，在已经实施定向增发的上市公司中，歌尔声学(002241.SZ)以每股24.69元的价格向北京比如教育科技有限公司、中国人寿资产管理有限公司等10家投资者非公开发行9643万股，共募集资金23.81亿元，在本月已经实施定增的上市公司中融资规模居首位(见表1)。近年来，随着智能手机、智能电视等产品的走俏，主营微型电声元器件和消费类电声产品的歌尔声学也明显受益，此次定向增发就受到了基金的一致追捧，嘉实基金(微博)、南方基金(微博)均参与了认购。

　　此外，德豪润达(002005.SZ)的定向增发方案经过一波三折后终于完成，以15.61元/股的价格向蚌埠城投控股、博时基金(微博)等8家投资者发行了1亿股，共募集资金15.61亿元，拟投于LED外延片项目及补充流动资金。天津汇能锦程股权投资管理有限公司旗下基金天津锦耀程股权投资基金合伙企业(有限合伙)和天津硅谷天堂股权投资基金管理有限公司旗下基金天津硅谷天堂盈通股权投资基金合伙企业(有限合伙)分别认购了1150万股和1000万股。

　　4月17日，威远生化(600803.SH)宣布通过发行股份购买资产及配套融资的方式，购买新奥控股、新奥基金、涛石基金、平安资本、合源投资、联想控股、泛海投资等七个交易对象持有的新能矿业100%股权(见表2)。本次发行完成后，公司将成为具备年开采煤炭500 万吨及年产甲醇60万吨的配套生产能力的煤化工企业。

　　此外，华意压缩(000404.SZ)前次定向增发计划失败后不足一个月，于4月17日再度宣布定向增发预案，以不低于4.68元/股的价格非公开发行3亿股，募集资金用于新建年产500万台超高效和变频压缩机生产线项目、新建年产600万台高效和商用压缩机生产线项目、华意压缩技术研究院建设项目以及补充流动资金。

　　定向增发收益方面，根据ChinaVenture 投中集团统计显示，2012年4月完成定增的9家上市公司定增上市首日平均收益率*为17.1%，较上月有所回升。

　　实施定增企业行业分散  15家制造业企业宣布定增

　　从实施定向增发的上市公司所属行业上来看，本月9家实施定增的上市公司共涉及6个行业，行业分布较分散。制造业、交通运输业完成定向增发上市公司数量居前。

　　从宣布定向增发预案的上市公司所属行业上来看，本月31家宣布定增预案的上市公司主要集中在制造业、电信及增值、化学工业等行业。根据ChinaVenture投中集团旗下金融数据产品CVSource统计显示，2012年4月，共有15家制造业上市公司宣布定增预案，占本月宣布定增上市公司数量的一半，预计募集资金175.6亿元。