■ 本报记者 孙 华

　　据《证券日报》市场研究中心与WIND数据统计显示，截止昨日，沪深300成分个股有28家已公布年报，本着价值投资的理念，本版从这28家公司中选出每股收益大于1元；净利润同比增长；每股经营现金流大于0.1元；同时市盈率20倍以下的3只个股，结合年报股东持股、券商评级等资料，供投资者参考。

　　郑煤机：新进3家基金

　　公司是国内煤炭综采液压支架行业龙头企业。从2011年年报业绩来看，公司每股收益1.17元，每股净资产8.39元，每股公积金3.697元，每股未分配利润3.2983元，每股经营现金流0.76元，主营收入同比增长19.37%，净流入同比增长35.29%，净资产收益率21.66%，最新市盈率为17.92倍。

　　从股东持股来看，新进3家基金、1家QFII。公司年报披露，前十大流通股东中，新进3家基金、1家QFII合计持有3387万股，其中新进QFII景顺资产持有732万股；上海立言股权投资中心(有限合伙)退出前十大流通股东(上期为第一大流通股东，持有8335万股)。

　　国泰君安给予公司“增持”评级。由于公司订单充足，支架价格进一步下降可能性较小，因此，将2012—2014年公司的盈利预测由2.10元、2.45元、2.82元调整至2.15元、2.50元、2.91元，目标价33.6元。

　　荣盛石化：业绩有望环比改善

　　公司主要从事PTA和聚酯纤维(涤纶)相关产品的生产和销售。从2011年年报业绩来看，公司每股收益1.46元，每股净资产6.39元，每股公积金2.1943元，每股未分配利润3.0472元，每股经营现金流0.15元，主营收入同比增长51.14%，净流入同比增长5.43%，净资产收益率25.09%，最新市盈率为14.89倍。

　　从股东持股来看，前十大流通股东以机构投资者为主。公司年报披露，前十大流通股东以机构投资者为主，总计持股1102.01万股，占总流通盘的9.85%(上期为9.41%)，其中新进博时裕富沪深300新进41.57万股，占流通股的0.37%，公司第一大流通股股东是恒逸石化的控股股东浙江恒逸集团有限公司，持有324.26万股。

　　安信证券维持公司“增持-A”评级。公司进行产业链扩张，有利于减小毛利的波动。短期PTA价格反弹有利于公司业绩环比改善。预期2012年-2014年每股收益分别为1.38元、1.83元、1.99元。按2012年16倍估值，3个月目标价22.1元。

　　桐昆股份：筹码集中度提高

　　公司主要从事涤纶长丝的生产和销售，主要产品为涤纶牵伸丝(FDY)、涤纶预取向丝(POY)、涤纶加弹丝(DTY)三大系列各种规格的涤纶长丝、PET切片、纺丝油剂。

　　从2011年年报业绩来看，公司每股收益1.23元，每股净资产6.75元，每股公积金2.8998元，每股未分配利润2.6452元，每股经营现金流0.71元，主营收入同比增长36.84%，净流入同比增长2.6%，净资产收益率22.71%，最新市盈率为11.61倍。

　　从股东持股来看，股东人数较上期有所减少，筹码集中度有所提高。公司年报披露，前十大流通股东中，7家基金、1家券商客户信用交易账户合计持有1490万股(4家基金、3家特定资产管理、1家券商信用交易账户合计持有1457万股)，其中，新进博时价值增长基金持有247万股；申银万国(微博)客户信用交易账户持有238万股，较上期增加130万股。

　　国泰君安给予公司“增持”的投资评级。预测公司2012-2013年每股收益为1.25和1.54元，给予公司2012年15倍市盈率，目标价为18.80元。主要投资风险在于目前涤纶产品库存较高，公司上半年业绩可能不佳，缺乏股价上涨的催化剂，建议投资者择机进入。