2011年A股再成风险投资机构和上市公司高管、发起人或关联人“提款机”

　　早报记者 忻尚伦 

　　2011年A股年度考评即将交卷。在大多数投资者交出负收益的不及格考卷时，包括风险投资机构和上市公司高管、发起人或关联人在内的上市公司“关键人”拿到了“大红包”。

　　数据统计显示，今年以来，上述A股上市公司“关键人”在二级市场共进行6070次增减持，合计净减持股份数56.7亿股、套现金额达794.9976亿元。

　　发起人、董事长疯狂减持

　　IPO“三高”现象的持续发酵，使得上市公司的发起人、核心高管俨然已成为减持的主力军。

　　截至12月14日，今年A股已有232个交易日，上市公司股东一直在积极进行着日均3.43亿元的套现活动。套现活动最频繁的时点出现在今年的4月和11月，日均减持市值分别达到了5.2362亿元和5.215亿元。

　　报喜鸟成为今年被“自己人”减持的大户。年内共有54名股东或关联人对报喜鸟进行了交易操作，共有105次的增(减)持。其中，仅有6次交易为增持，其余99次全为减持；而且6次增持行为全部发生在今年4月份之前。

　　今年来报喜鸟大股东们通过减持完成合计2.1674亿元套现。其中，减持最“狠”的是报喜鸟第一大股东报喜鸟集团有限公司(简称“报喜鸟集团”)和报喜鸟的发起人。报喜鸟集团在今年10月13日到11月17日分别减持上市公司885万股股份，合计套现1.492亿元。与此同时，报喜鸟的发起人之一吴真生在今年8月11日到8月16日期间通过减持报喜鸟的解禁限售股，套现4861.27万元。

　　面对第一大股东和发起人套利后的逃离，报喜鸟并不气馁。今年11月30日，报喜鸟的公开增发A股申请已获得证监会批准，这将再为报喜鸟带来15亿元的新增资金。报喜鸟集团凭借着还持有的3600万股股份，在今年12月9日向上海国际信托进行了股权质押，用于借款担保。

　　凭借报喜鸟的上市，一个“再循环”敛财团体应运而生。

　　创业板股东套现近百亿

　　自2010年11月1日首批创业板公司解禁大幕开启，作为两市估值最高的板块——创业板，成为股东减持行为最多的板块。

　　数据显示，截至12月15日，年内共有152家创业板公司的股东累计进行了多达909次的减持，合计减持量4.4866亿股，减持市值98.42亿元。

　　从减持数量看，今年以来，共有11家创业板公司股东累计减持量超过1000万股，其中，乐普医疗和国民技术两家当年的“明星公司”成为年内累计减持量最多的创业板公司，分别遭大股东减持5000万股和4407.9万股。从套现金额看，乐普医疗、国民技术和天龙光电三家公司的股东累计减持市值均超过10亿元；其中，乐普医疗大股东套现金额高达12.36亿元。

　　从单笔减持市值看，乐普医疗原董事长蒲忠杰分别在今年3月23日和5月5日实现了每日4.09亿元的套现，成为单笔减持市值最多的股东。

　　从创业板公司的减持股东来看，年内进行减持的多为投资类公司和个人股东，新宁物流、钢研高纳、欧比特、长信科技等多家公司进行减持的股东全部是投资类公司，其中，长信科技股东中比基金年内累计减持了32次，合计套现金额高达2.95亿元。当升科技 股东创新资本、深创投、同创伟业三大股东联手减持，累计减持30次，合计套现1.78亿元。在投资类公司争相套现的同时，个人股东也进行了大手笔减持，天龙光电股东汤国强今年一季度进行连续减持，合计套现9.1亿元，至一季度末其持有的天龙光电股份已全部减持完毕，中瑞思创股东俞国骅尽管只减持了5笔，但减持市值高达1.51亿元。

　　另外，今年国民技术遭股东中兴通讯(微博)股份有限公司陆续减持13次，累计减持4369万股，合计套现11.20亿元，从股东的公告看，在扣除成本和相关交易税费后获得投资净收益约6.85亿元，减持的股份收益率高达一倍以上。

　　券商股成最佳“提款机”

　　以减持市值看，海螺水泥和宏达股份成为大股东最大的两部“提款机”。其中，海螺水泥全年被减持参考市值31.93亿元，宏达股份今年共被减持22.07亿元。

　　在年度减持量最大的几家上市公司中，金融、制造、房地产类上市公司成为大股东们光顾最多的“现金奶牛”。

　　相比海螺水泥和宏达股份大股东的现抓现用，两证券公司——海通证券和中信证券大股东似更喜欢一次性大额提款。由此可见，优质金融股的大笔减持依然能吸引大资金买家接货。

　　海通证券原第一大股东上实集团在今年5月10日减持了海通2.29亿股，一次性套现21.33亿元。而为了此次套现，上实集团甘愿献出了海通证券第一大股东的宝座，退居第五。而减持中信证券的则是其发起人股东雅戈尔，在今年1月29日共出售中信证券股权2.84亿股，合计套现20.62亿元。但是，更类似于“财务投资者”身份的雅戈尔，在今年年初大笔减持后，就再未对中信证券进行过大比例的增持。

　　值得关注的是，太平洋证券在年内被其大股东进行55次套现，合计套现金额达12.23亿元。从其减持细节可见，太平洋已被大股东集体抛弃，包括中国对外经济贸易信托、中储发展、大华大陆投资、北京玺萌置业、北京华信六合投资都在不同时段对太平洋下狠手。2007年上市的太平洋，发行价格8元/股，首日开盘价46元/股；其间仅在2009年末进行每10股0.2元的分红。昨日收盘价6.74元/股，总市值100亿元。

　　相比海通大股东减持占总市值3.3%的比重，太平洋大股东年内减持市值占比已高达12.23%。