股票代码

当天涨幅

最新评级

调研机构

背景解密

粤传媒

002181

10.02%

强烈推荐

中投证券

粤传媒曾是典型的“小公司大集团”型企业，大股东资产注入行为一直倍受市场期待。本次注入资产规模庞大，几乎为广州日报所有经营性资产，且是无限期授权公司独家经营报刊杂志等业务，交易后盈利能力将大幅提升，略超出我们预期。据公司预测，交易后2010-2012 年EPS 至少分别可达0.38、0.37、0.39 元，在当前股价（10.47 元）下，对应PE 均为27 倍左右，低于同类传媒企业博瑞传播30 倍以上PE，更低于传媒行业平均50 倍的估值水平。由于标的资产净利润为不补偿就必须达到的最低水平，因此业绩有超预期可能。且公司有进一步资产注入预期，并在实力增强后有望成为南部的媒体资源整合平台，因此我们首次给予公司“强烈推荐”评级。6 个月目标价15.20 元，对应40 倍PE，据目前股价还有40%以上的空间。  

升华拜克

600226

10.00%

买入

东海证券

公司农药业务的主要产品草甘膦自金融危机爆发以来价格持续走低，由于基础原料黄磷价格已低于行业平均制造成本，原料价格企稳对于草甘膦的价格具有支撑作用。此外，7 月15 日起草甘膦产品的出口退税被完全取消，成本的增加有望促进出口价格的上升。随着国内农产品价格的普遍上涨，公司农药业务有望进一步提升,我们继续看好公司高效、低毒、低残留的农药产品，在产业升级过程中的市场机会。 鉴于公司兽药、锆加工业务增长超预期，我们调高对公司的盈利预测，预测2010 年-2012 年的EPS 分别为0.32 元、0.40 元和0.50 元，公司成长性良好，我们给予公司6 个月目标价10.00 元，给予公司“买入”评级。

上实发展

600748

9.96%

推荐

长江证券

对于上实发展来说，一直以来困扰公司的就是资金问题，从而影响了开发进度，进而影响了业绩的释放。公司本次决定取消非公开增发也属无奈，但是整合后我们认为公司可以借助大股东的力量实现在香港市场的融资，另外也有望获得大股东来自其他业务的资金支持，资金瓶颈的解除将有望加快其地产业务开发。此外，整合后上实集团将建立统一的产业资源平台，这样公司可以更加便捷的利用集团内部地产资源，从而实现资源整合的协同效应。上海朱家角区域两个项目将在今明两年成为公司业绩弹性的来源。根据公司目前的计划，我们预计公司10-11 年EPS 分别为0.40、0.51，对应目前股价PE 分别为20、16 倍。公司的NAV 重估应为12 元以上，我们看好未来集团内部资源的持续整合，上调为“推荐”评级。

辰州矿业

002155

7.00%

推荐

民族证券

目前，黄金、锑、钨的价格均处于历史高位，公司2010年计划生产矿产金2.5吨，生产锑品22100吨（其中，精锑8500吨、氧化锑13600吨），生产仲钨酸铵2000标吨。今年，公司业绩将保持在较高水平，存在大幅提升空间。预计公司2010-2012年每股收益为0.64元、1.18元和1.41元。

四维图新

002405

3.28%

谨慎推荐

国泰君安

受益于国内汽车销量增长及前装导航地图渗透率的提高，公司车载导航业务收入达2.05 亿，同比增长达114%，占比提升至66%。公司募投项目之一行人导航产品已取得 990 万元收入；动态交通系统已拓展到25 个城市，取得收入640 多万，为公司提供了新的增长点。基于上半年营收情况，我们上调公司预期。预计2010-2012 年销售收入分别为6.06 亿、8.52 亿、11.50 亿；归属于母公司所有者的净利润分别为1.92 亿元、2.69 亿、3.57 亿元；对应EPS 分别为0.48 元、0.67 元、0.89 元，首次给予公司“谨慎推荐”的评级。