股票代码

当天涨幅

最新评级

调研机构

背景解密

一汽夏利

000927

10.05%

增持

山西证券

公司的投资看点主要在于未来一汽丰田业绩能否持续。目前市场十分担忧下半年轿车销量增速，并且对于此次丰田召回事件的担心也相当严重。我们对下半年轿车市场仍然保持较为乐观的态度，并看好一汽丰田下半年的销量增长。我们预计公司未来两年营业收入分别增长22%、15%，对应EPS 分别为：0.52、0.6 元，目前公司股价对应动态PE 为15、13 倍，股价安全性较高，虽然我们认为2 季度公司及其联营公司产品销量表现有可能较为平淡，但我们对下半年公司的投资价值仍然看好，维持“增持”评级。

数源科技

000909

10.03%

中性

天相投顾

公司努力拓展数字新业务，2009 年初启动了“数视通”新项目，完成了数视通后台管理平台的开发；完成了公交触摸屏智能终端软件的研发。在杭州无线宽带城城网AP项目中，完成了杭州华数无线城市项目的合同工程，并为华数该系统的运行提供技术保障和订制升级。公司研发能力较强，地处三网融合可能试点城市杭州，所开发产品或可充分受益于三网融合。维持公司 2010 年-2011 年EPS 0.40 元和0.39 元的盈利预测，维持“中性”评级。

冠城大通

600067

7.34%

买入

东方证券

2010 年业绩高增长，且非常确定，动态估值仅8 倍，回顾公司2007 年以来动态PE 估值(总市值与当年净利润的比值)的历史曲线，其动态PE 的最低点出现在09 年1 月，为10.4 倍（其实更具比较意义的是08 年，而08 年最低PE 是13.6 倍），而当时行业已经出现深幅调整，主要城市平均房价下降约20%，公司08 年底资产负债率高达76%（扣除预收账款后），净负债率更是高达248%，财务风险极高。而目前行业还未出现价格下调，公司当前资产负债率36.2%（扣除预收账款后），财务安全度很高。尽管房地产行业风险犹存，但从稍长期的角度看，据此判断公司不会持续维持在如此低的估值水平，长期价值凸显。维持评级 “买入”。

中国国航

601111

3.68%

买入

东方证券

中国国航受益于国内、国际业务的强劲复苏，其平均1300公里的航程受2011、2012年高铁冲击较小。09年三项航空相关的股权运作也将加强使盈利同向加强，同时公司也将在人民币升值过程中，享受每1%升值，0.03元的业绩增长。在不考虑汇兑情况下，预计中国国航10-12年EPS分别为0.53、0.46和0.44元，维持买入评级。

中金岭南

000060

3.53%

增持

安信证券

公司是国内铅锌行业的龙头企业之一，生产技术、成本控制和管理能力等均处于行业领先水平。在于2009年初完成了对澳大利亚有Perilya公司的收购后，公司通过改善生产结构，成本控制的效果已开始体现。加上铅锌商品价格的回升，Perilya单位现金成本稳步走低，并成为中金岭南的重要盈利来源。预计中金岭南有望以Perilya为平台，继续进行海外扩张。看好公司的长期发展前景，对公司2010-2011年EPS预测分别是0.64元和1.11元。考虑到中金岭南的行业地位以及未来收购前景，维持“增持-A”的投资评级。