8家创业板和12家中小板公司解禁股可能遭机构抛售
□ 本报记者 任小雨
根据《证券日报》市场研究中心和WIND统计显示,5月共有77家上市公司的限售股解禁,解禁股份总量为169.75亿股,以4月30日收盘价计算,解禁市值约为1651.07亿元,与4月份3448.86亿元的解禁市值相比,减少幅度为52.13%。其中,2010年5月份股改限售股的解禁市值为356.14亿元;首发、增发配售、定向增发等部分的解禁市值为1294.93亿元。
统计显示,5月份解禁的77家公司中,股改限售解禁公司有27家,首发机构配售解禁有24家,首发原始股东限售解禁有6家,定向增发机构配售解禁有17家,其他解禁类型3家。其中,5月份首发原股东限售股份为118.54亿股,金额为911.96亿元,占全月解禁规模的55.23%。其中5月17日交通银行的首发原股东股份解禁金额为710.22亿元,解禁股数达到99.7亿股,解禁股数占解禁前流通A股比例为62.52%,此次解禁股数的额度占到全月解禁股总数的43.12%。还有中国一重、华泰证券、金钼股份、东南网架和天津普林等5家公司的5月限售股解禁市值也超10亿元。
业内人士表示,5月17日首发原始股东限售股解禁的交通银行,其解禁股东为财政部,是公司第一大股东。从股本性质来看,属国家股,且为“大限”,受再融资的影响,股价较其他银行股出现较大幅度的下跌,鉴于目前银行股估值较低,投资者可适当逢低介入;5月10日定向增发机构配售股解禁的中孚实业,当初参与增发的机构账面呈现一定的浮盈,预计这部分减持压力较大,建议投资者谨慎对待。
值得注意的是,8家创业板公司和12家中小板公司的首发机构配售股因市场估值过高,极可能遭到机构大举套现,需加以警惕。首发机构配售股解禁的4家沪市公司中,中国一重和华泰证券的市场价格低于发行价,套现压力小;而二重重装、滨化股份的市场价格高于发行价,套现压力大。
5月份包括股改和非股改限售股解禁的77家上市公司中,解禁股数占解禁前流通A股比例在100%以上的公司有深华发A、东南网架、天津普林、鹏博士和中国一重共5家。限售股解禁的市值超过50亿元的交通银行、海螺水泥、长安汽车、丹化科技、鹏博士和中国一重共6家公司。交通银行的解禁市值最大达710.22亿元,其次是海螺水泥的115.45亿元,长安汽车的94.58亿元。从5月份股改限售股解禁的股东数量看,股东家数最多的前三家公司分别为惠泉啤酒、东方金钰、雅戈尔,股东家数分别为10家、6家、4家。
如果上市公司业绩不佳,或价值高估,遭到套现的可能较大。江山股份、ST东碳、ST长信、丹化科技和东方银星等4家公司2010年一季度亏损。三维丝、河北宣工、狮头股份、浩宁达、北京旅游、天津普林、中核科技、北京科锐、万邦达和惠泉啤酒等10家公司动态市盈率严重偏高,都在200倍以上。另外,市盈率在100倍至200倍的公司有东方锆业、新农开发、二重重装、科冕木业、峨眉山A和森源电气等共6家公司。