股票代码

当天涨幅

最新评级

调研机构

背景解密

宏润建设

002062

6.76%

增持

国泰君安

宏润建设2009年新签订合同61亿、同比增加18%，地铁合同20亿、同比增加27%。轨道交通在建工程18项、已经进入8个城市施工。全国2010～15年地铁建设投资规划11568亿元、长三角2211亿元，公司计划今年再增加10台盾构机，未来地铁业务成长空间相当地巨大。2009年房地产净利润1.42亿、占46%，全年签订房屋销售合同6.8亿、同增192%。今年5月开工的蒙古国项目14亿净利润、2011年开工的哈尔滨项目6-7亿净利润，2010年后无锡和杭州项目6-8亿净利润。目前地产项目储备充足、时间匹配合理。2011-12年公司上述主要盈利房地产项目开始贡献利润，进入业绩高峰期、弹性巨大。 总体考虑，预计公司2010-2011年EPS1.28、1.78元，考虑到公司2010年后的业绩进入爆发式增长期，目前为业绩拐点期，渐回高速增长期有助于公司估值提升向中小板靠拢，建议增持。

金螳螂

002081

4.65%

推荐

中投证券

金螳螂在国内高端装饰市场的品牌优势显著、业务承接能力提升明显。未来3年公司将在酒店、会堂等公建装饰市场持续保持领先地位，同时其幕墙业务产能的逐步发挥也将带动公司收入的快速增长。预计公司10-12年的EPS分别为1.38、1.76和2.20元，期间业绩的复合增速为32.4%，给予推荐的投资评级。

湘鄂情

002306

3.18

买入

国金证券

湘鄂情年报业绩低于预期，但主要是收入结构有所调整，体现了公司战略选择的倾向性。公司良好的成本控制能力、有效的门店管理机制将能够保证公司在快速扩张的同时，实现资产盈利能力的稳步提升，形成新的盈利增长点。另外，此次IPO发行带来的超募资金使得公司资金充裕，进一步加大外延式扩张。按照发行新股后2亿股本计算，预计未来三年EPS 分别为0.57元，0.71元，0.85元，动态市盈率分别为46.1倍、37倍和31倍。鉴于公司良好的成长性和中式餐饮连锁的发展空间，上调公司评级至“买入”。

顺鑫农业

000860

2.79%

买入

国金证券

顺鑫农业旗下的牛栏山白酒销量09年已占北京白酒市场的48.7%，一举超过当地最大的竞争对手红星二锅头而居于首位。若定增项目能顺利实施，未来公司白酒产能瓶颈面临突破，加上种猪产能在09年基础上有望翻一番，公司未来盈利将快速增长。若花博会股权转让成行，则有望贡献4-6亿元投资收益，2011年增厚EPS约1元；在保守假定只租不售的背景下，预计顺鑫农业10-12年EPS分别为0.781、1.116、1.342元，按增发后股本计，摊薄EPS 为0.624、0.892、1.073元。通过分拆估值，顺鑫农业的合理目标股价为21.32-22.06元，离定向增发底价16.42元具备明显的安全边际，重申公司“买入”评级。

合兴包装

002228

0.48%

增持

国泰君安

合兴包装09年在金融危机以及新设公司增加费用等影响下仍实现稳定增长；公司继续凭借“标准化工厂”模式积极拓展业务，计划2010年新增产能4.7亿平米，增幅100%。其中湖北合兴1亿m2项目已于2010年1月份投产。厦门、海宁、天津项目也将于下半年陆续投产。新业务的达产以及在建产能的投产将为公司2010 年业绩带来较大的提升。预测公司10年净利润1.09亿元，稀释每股收益0.58元，同比增长63%，11年净利润1.53亿元，EPS为0.81元，同比增长40%。继续看好公司的高成长性，保持“增持”评级。