板块名称

市场表现

调研结论

行业评级

个股亮点

乳制品业

在前期毒奶事件的影响下，A股市场中的乳制品板块出现大幅回落，经过这种调整后，已基本释放风险，今日在市场震荡和政策趋好情况下，行业表现良好。

本次纲要的发布是国家振兴和发展奶业的综合性纲要，预计后续还有措施出台，这个方案的实施有助于提高原奶质量，有利于规范市场竞争，促进我国奶业的长期发展，但从短期来看，其对上市公司业绩改善情况有限。

☆☆★★

三聚氰胺事件和资产损失导致伊利股份（600887）三季报出现亏损，
经过了本次事件后，整个乳制品市场有所萎缩，公司的市场份额将会大幅下降，未来乳业的发展将会从低廉奶源的扩张向优质奶源竞争过渡。

房地产业

在政策面的积极推动下，房地产行业近期表现靓丽，然而当前估值水平依然中性偏低，在今日市场震荡的背景下，行业的表现依然良好。

政策颁布表明房地产作为支柱产业的重要性得到确认，显示政府在矫正过去过度打压地产市场的取向，也说明政府明确是不希望看到地产市场持续萧条、希望地产市场复苏恢复正常的流动性。

☆☆☆★

万科A（000002）拥有良好的发展战略和出色的执行能力。公司在未来10年仍然拥有璀璨的发展前景。

农业

农业政策面的积极向好却已经明确无疑，虽然短期扭转颓势仍然较难，但是累积效应仍是可以期待的。继昨日上涨基础上，今日继续走高。

三季度农林牧渔业收入增速均明显放缓，利润有所下滑，部分农产品价格回落，上市公司成本压力减轻，毛利率将有所分化。部分子行业景气度将维持在高位，政策利好将带来农业投资机会。。

☆☆☆★

冠农股份（600251）旗下罗钾销售合同符合前期预期，销售量和销售暂定价偏于保守。预计2009年国际均价将高于2008年，未来钾肥价格高位运行的可能性很大。