5月21日热门板块机构调研深度透析

板块名称

市场表现

调研结论

行业评级

个股亮点

电力业

电力板块周三突然整体发力。九龙电力、西昌电力等个股封死涨停，涨幅5%以上的上市公司近10家。

防止经济过热对电力需求有抑制作用，同时电力价格受到政府严格关注。预计2008年行业供需总体平衡，区域电力供应紧张与富余共存。电力机组利用小时数将触底反弹。而煤电联动实施依然是行业转折的必要因素。重点选择具有良好成长性、区域电力市场景气度高的电力企业。

☆☆★★

川投能源（600674）：公司在地震中受灾不大。目前水电和多晶硅是公司两大资产。其中新光硅业将是08年业绩释放重点。田湾河电站08年建成后也将逐渐释放业绩。证券通综合评级为增持。

煤炭业

今日煤炭板块走势活跃。国阳新能、开滦股份等等均逆市走强。

小煤矿关停导致煤炭供给不足。印度需求猛增进一步推高了国际煤价。由于奥运之前煤电联动可能性不大，现货比例高的公司将更有优势。关注受益煤炭价格上涨的冶金煤企业、现货比例高的动力煤企业以及具有资产注入题材的上市公司。

☆☆☆★

国阳新能(600348)：公司受益国际煤价大涨，出口业务盈利陡增。同时为解决同业竞争和提升后续发展动力，企业将获得母公司资产注入，并最终实现阳煤集团的整体上市。证券通综合评级为推荐。

建材

水泥股的热潮还未完全散去，建材板块却已经开始整体活跃。除了水泥股外，型材、玻璃等等建材企业今日均有不俗表现。

节能减排和固定资产的旺盛投资成为带动建材行业景气的最大因素。其中节能减排一方面有助于淘汰落后产能，另一方面则带来了巨大的建筑改造市场。而近期四川地区受灾，则有望带动周边建材企业的业绩增长。关注区域水泥龙头、高端玻璃企业以及型材龙头企业。

☆☆☆★

海螺型材（000619）：公司开始尝试新型节能材料生产，在节能环保大背景下，有望成长为新利润点。不过对于08、09年来说，扩产仍是业绩增长主要动力。原材料成本压力成为公司面临主要风险。证券通综合评级为增持。