三季度上市公司募资有望创新高

　　截至目前，每家IPO平均融资8.75亿元，低于上半年平均水平

　　□本报记者 刘兴龙

　　今年7月以来，65家上市公司进行了融资，募集资金总额达913.11亿元。若考虑建设银行在本月发行，那么三季度融资规模将超过二季度的1065.56亿元，创下年内单季度新高。 　　

　　增发融资接近上半年总和

　　7月以来，33家公司进行增发，融资630.71亿元，无论是发行家数还是融资规模均创下年内新高。其中，中信证券发行规模最高，实际发行33373.38万股，募集资金250亿元，占到了募集资金总额的39.64%。

　　33家公司增发融资金额接近上半年增发融资的总和634.46亿元。从单季度融资情况看，一季度30家上市公司增发融资247.46亿元；二季度31家公司增发融资387亿元。公司家数逐渐增多，融资规模也不断增大。数据统计显示，截至9月5日，三季度增发融资规模环比增长了62.97%，二季度增发融资规模环比增长56.39%。

　　从增发类型来看，采取公开发行方式的公司正在逐渐增多。7月以来，33家增发公司中，11家采用公开发行的方式，占到了总数的33.33%。而二季度增发的31家公司中，只有3家采用公开发行的方式。市场人士分析，增发方式将随着融资的目的出现分化，定向增发倾向于选择战略投资者或者寻求优质资产的注入，而单纯的融资需求，将通过公开发行方式解决。

　　从增发融资规模上看，采用公开发行方式增发的公司实际募集资金更多。公开增发由于面对的发行对象更多，发行价格更接近股价，例如中信

　　建设银行决定IPO融资总额

　　今年7月以来，30家公司首次公开发行A股，融资262.40亿元，远远低于今年前两个季度的水平，但是，9月7日证监会将审核中国建设银行首次公开发行90亿股A股的申请，考虑到建设银行H股6.66元的股价，如果本月能够发行，三季度的IPO规模仍将不低。

　　7月以来发行的30家IPO公司只有南京银行和西部矿业在沪上市，其余28家均属于中小企业板公司，因此三季度虽然发行公司家数超过了一季度的25家、二季度的20家，但平均发行规模只有8.75亿元，远远低于一季度的25.45亿元和二季度的33.93亿元。之所以上半年平均IPO融资额高，主要是一些大盘股的发行，一季度中国平安IPO融资388.70亿元；二季度交通银行融资252.04亿元，另外中国远洋、中信银行融资规模也均超过了100亿元。而7月以来，IPO发行规模最高的是南京银行，融资为69.30亿元。

　　房地产、有色行业成融资主力

　　根据对融资的上市公司行业进行分析，33家增发公司主要来自房地产及建材、化工和机械行业，分别有7家、6家和4家，这几个行业也是基金重仓股分布最密集的行业。这些公司大多业绩优良，发展前景广阔，通过增发募集的资金将有助于企业扩大竞争优势。

　　房地产及建材行业公司不仅数量较多，而且融资规模也相对较高，平均融资金额为39.22亿元，其中，万科A公开增发融资100亿元，保利地产公开增发融资70亿元。

　　30家IPO公司中，5家来自有色金属行业，分别是常铝股份、辰州矿业、西部矿业、西部材料和东方锆业，合计募集资金80.29亿元，占IPO公司募集资金总额的30.51%。其中，西部矿业融资规模达到了62.01亿元，而融资规模最小的东方锆业仅为1.11亿元。