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数据:中报QFII调仓变化统计分析

http://www.sina.com.cn 2006年09月08日 23:33 聚源数据

  市值下降 行动积极 看好后市没有改变

  聚源数据研究所 谢虎 邓海

  2006.08.27

  截止8月26日,共有1145家上市公司公布了半年报,其中有156家的十大流通股东中出现了QFII的身影,比起第一季度QFII介入的169家公司略有减少,虽然与第一季度一样共有26只QFII现身,但有所不同的是截止8月26日,野村证券、大和证券和巴克莱银行还未有持股,而日本第一生命保险、淡马锡富敦投资和AIG全球投资则是第一次出现在A股上市公司的流通股东行列以6月30日期末所持个股收盘价计算,持有市值为1353233.09万元,比起第一季度末(3月31日)1835979.54万元的持股市值,下降了26.29%(虽然上市公司的半年报还未全部公布完毕,但考虑到80%以上的公司都已披露,而一般来讲后期披露中报的公司多以一些业绩较差的个股为主,QFII介入的可能性不大,所以暂时可做如此判定)。这样的一些变化说明QFII对市场的什么看法呢?通过其两个季度的持股变化,也许可以看出一些端倪。

  QFII扎堆现象有所增加,扎堆个股在调整行情中表现较好

  从QFII所持个股中QFII家数的情况来看,QFII“单打独斗”的习惯依然没有明显的变化,156只所持个股中有95只仅有一家QFII把守,但抱团的情况有所增加,最为明显的是同一个股5家以上QFII扎堆的达到了14家,占持股情况的8.97%,而在第一季度,这一比例才仅有1.69%。QFII持股在建仓期(即从4月1日到6月30日)的表现依然与第一季度一样,呈现出QFII持有家数越少,整体表现越好的趋势,仅一家QFII持有的个股整体平均涨幅为51.86%,三家以上QFII持有的个股的整体平均涨幅就只有38.22%,而五家以上的则仅有31.78%。但这一现象在市场进入第三季度的调整期后,却出现了完全相反的情况,五家以上QFII持股的整体平均跌幅仅为1.05%,三家的为下跌3.03%,而仅有一家QFII把守的个股整体平均跌幅则高达7.03%。

  增仓个股的比例明显小于第一季度,而减仓个股的比例远远高于第一季度

  从已公布中报的公司来看,本期QFII增持、新进、减仓、持股不动的个股比为50:54:45:7,而第一季度为82:61:18:8,同第一季度一样,整体表现最好的依然是新进个股。从第一季度持股中完全剔除的有31只个股。增仓个股的比例明显小于第一季度,而减仓个股的比例又远远高于第一季度。

  QFII各类持股整体平均表现

动向

家数

建仓期涨跌幅 (%)

调整期涨跌幅 (%)

增仓

50

44.13

-5.76

新进

54

54.28

-3.66

减仓

45

38.64

-8.15

不变

7

35.98

-10.11

  注:建仓期指第二季度,即4月1日至6月30日,调整期指7月1日至8月25日

  资料来源:聚源e财讯 聚源数据制表

  剔除个股第二季度概况

股票代码

股票名称

第二季度复权区间涨跌幅 (%)

净利润增长率

(06中期)(%)

每股收益

(06中期)(元)

000090

G 天 健

48.42

141.67

0.25

000423

东阿阿胶

116.89

12.69

0.15

000531

G穗恒运

42.73

2.58

0.25

000608

G 阳 光

-0.18

-46.95

0.13

000616

G 亿 城

13.58

56.81

-0.02

000619

G海型材

22.50

0.59

0.20

000657

中钨高新

142.36

-286.99

-0.06

000726

G 鲁 泰

20.30

3.99

0.41

000768

G 西 飞

146.80

48.01

0.06

000861

G 海 印

52.50

271.86

0.07

000875

G 吉 电

55.73

241.34

0.05

000927

G 夏 利

42.05

223.25

0.12

000930

G 丰 原

41.13

6.38

0.09

000983

G 西 煤

17.15

4.34

0.42

000989

G九芝堂

29.64

-31.66

0.07

002023

海特高新

57.41

0.06

0.16

002032

苏 泊 尔

96.31

44.25

0.24

600001

G 邯 钢

21.12

-45.33

0.15

600011

G 华 能

16.14

22.59

0.16

600166

G 福 田

73.08

-220.63

-0.06

600315

G 家 化

83.90

61.29

0.31

600320

G 振 华

54.82

32.93

0.50

600356

G 恒 丰

33.70

-24.61

0.21

600428

G 中 远

3.95

-38.86

0.37

600459

G 贵 研

57.54

95.16

0.18

600500

G 中 化

47.30

-50.43

0.18

600616

G 食 品

62.50

34.28

0.30

600674

G 川 投

24.43

-2.40

0.12

600685

G 广 船

114.81

266.35

0.15

600754

G 锦 江

23.58

13.50

0.16

600886

G 华 靖

11.19

-13.71

0.31

  资料来源:聚源e财讯 聚源数据制表

  对前期市值最大个股的大幅减仓是本期QFII总体市值大幅下降的重要原因

  第一季度QFII持有市值最大的10只个股中,除了G宝钢、G沪机场、G上港还未公布中报,在已公布中报的其它7只个股中,仅有G燕啤得到增持,而G招行、G鞍钢、G万科A、G海螺、G华菱、G中兴则居大幅减仓的前六名,如果以6月30日的收盘价计算,仅这6只个股减少的市值就达296184.91万元,这是第二季度QFII整体市值下降的一个重要原因。但虽然经过大幅的减仓,G鞍钢和G中兴依然居QFII持股中市值最大个股的第一和第三位,第二位则是G燕啤。而QFII增减仓的理由似乎与业绩无关,如减仓的最大的这6只个股中,除了G华菱和G中兴中期业绩同比有所下降,其它4只个股都有大幅的提高,而增仓的G燕啤,中期净利润同比增长率仅为5.25%。这说明了QFII的大幅减仓并一定完全是对这些个股基本面看淡,很有可能仅仅是为了从调整持有市值过重的股票而做出的减仓行为。

  增仓个股的行为表现出依然看好后市

  本期QFII增仓市值最大的是G宇通,截止6月30日,QFII持股已达到其流通股本的15.93%,而在8月16日的公司公告中,QFII对其持股比例超过16%,这是自QFII入市以来,第一次越过16%的黄线。按《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》规定,QFII对单个上市公司的持股比例总和不得超过该公司股份总数的20%。增仓市值第二位的是G五粮液,值得注意的是这是QFII在新进个股中的大手笔,联系另外增仓的酒类个股GST酒花和G茅台,以及上文提到的G燕啤,在已公布中报的酒类上市公司里,QFII实行了全面增仓。在增仓市值较大的G三爱富身上,出现了两种截然不同的情况,一季末公司前10大流通股股东中有9家国内保险和基金等机构,中报前十大流通股东则完全换了一副面孔,基金大部分出逃,而日兴资产、花旗、汇丰等5家QFII扎堆介入,共计持有公司10.68%的流通股。

  首次越线、酒类个股的全面增持、逆国内基金而动,虽然整体持股市值有所下降,但QFII的种种行为说明了其看好后市的态度依然没有改变。

证券代码

证券简称

本期持股数 (万股)

持股占流通股本比例 (%)

同上期增减 (万股)

期末持股市值

(万元)

每股收益

( 06中期)(元)

建仓期复权区间涨跌幅 (%)

调整期复权区间涨跌幅 (%)

000001

深发展A

2035.96

1.44

826.00

15391.86

0.24

18.68

-7.54

000002

G万科A

4959.69

1.71

-9453.78

28022.25

0.31

-13.74

15.93

000005

G ST星源

117.08

0.31

117.08

470.66

0.10

125.84

-1.90

000019

G深宝A

63.00

1.58

0.00

496.44

0.04

45.93

-7.53

000021

G深科技

389.69

1.25

389.69

3413.68

0.19

37.37

-11.87

000027

G深能源

460.41

0.83

460.41

3733.93

0.27

23.89

-8.75

000031

G中粮地

1047.16

3.39

-296.37

6000.23

0.11

5.07

29.84

000039

G 中 集

1997.12

3.30

-69.48

32153.63

0.61

75.76

-18.52

000050

G深天马

1177.73

9.81

1177.73

8373.66

0.13

87.26

-9.99

000060

G 中 金

274.92

0.75

274.92

3664.68

0.67

67.07

-10.35

000063

G 中 兴

1994.14

5.28

-781.65

57052.35

0.39

-6.59

-3.70

000157

G 中 联

435.99

2.58

435.99

6042.82

0.50

47.40

-8.29

000401

G 冀 东

387.00

0.84

387.00

1486.08

0.08

19.55

-6.51

000410

G 沈 机

350.00

1.94

350.00

4833.50

0.18

64.99

-3.69

000501

G武商A

1185.88

4.30

412.52

7565.91

0.08

130.29

-15.36

000527

G 美 的

738.78

1.77

-219.25

6168.81

0.50

37.82

2.40

000528

G 柳 工

169.85

0.65

169.85

1379.18

0.42

43.46

-4.68

000541

G 佛 照

213.99

1.46

213.99

2082.12

0.32

9.04

-10.38

000554

泰山石油

88.62

0.30

-100.00

508.68

0.06

41.73

-6.10

000568

G 老 窖

942.04

2.83

13.00

13782.05

0.22

147.97

-15.58

000630

G 铜 都

1009.98

1.84

-850.00

6514.37

0.36

18.13

-4.65

000651

G 格 力

757.86

2.80

757.86

10413.00

0.58

29.87

-9.97

000659

G 中 富

1513.26

3.40

-74.25

4751.64

0.10

25.60

-11.78

000668

武汉石油

40.00

0.80

40.00

356.00

0.22

19.30

-5.96

000680

G 山 推

664.38

1.47

110.73

3600.94

0.25

138.32

-6.09

000698

G 沈 化

158.34

0.63

34.65

904.12

0.13

37.26

-5.78

000700

G 模 塑

100.00

0.54

100.00

364.00

0.08

63.23

-14.01

000728

北京化二

204.07

1.96

204.07

1153.00

-0.43

87.71

9.03

000729

G 燕 啤

7154.16

14.84

1119.14

61168.07

0.14

49.11

-13.45

000731

四川美丰

611.24

6.05

37.43

6699.19

0.61

31.10

15.15

000751

G 锌 业

300.00

0.52

300.00

1419.00

0.15

118.11

6.77

000758

G 中 色

1436.45

4.20

913.75

11922.54

0.15

53.13

-7.83

000778

G 铸 管

786.58

2.12

-117.28

4900.39

0.34

16.67

0.80

000825

G 太 钢

2699.97

3.44

799.98

16928.81

0.25

61.35

-20.41

000826

G 合 加

643.72

7.92

0.00

3913.82

0.10

31.03

-0.16

000858

G五粮液

2006.96

2.25

2006.96

29181.20

0.30

117.53

-14.99

000898

G 鞍 钢

########

16.08

-8862.38

92753.56

0.51

18.25

-12.09

000900

G现投股

365.24

1.40

365.24

3287.16

0.35

40.32

-16.22

000911

G 南 糖

292.79

2.33

-369.43

3542.76

0.68

52.89

-19.42

000932

G 华 菱

2834.77

3.22

-9920.91

10885.52

0.14

10.06

-8.59

000937

G 金 牛

129.01

0.39

129.01

802.44

0.30

18.72

-17.36

000951

G 重 汽

192.50

1.67

192.50

2729.65

0.34

58.44

-18.69

000960

G 锡 业

213.47

0.84

-250.00

1430.25

0.06

-5.31

-16.87

000970

G 三 环

852.61

2.94

-28.00

10555.31

0.14

34.41

-26.74

000987

G穗友谊

228.15

1.98

228.15

2550.72

0.28

68.12

-4.83

002003

伟星股份

106.91

3.64

106.91

1088.34

0.28

33.67

10.41

002027

七喜控股

100.00

0.98

100.00

712.00

0.13

53.30

-20.51

002031

巨轮股份

821.01

12.31

821.01

6338.20

0.20

28.76

31.74

002036

宜科科技

212.63

3.89

82.03

1732.93

0.13

74.26

-7.36

002038

双鹭药业

41.49

1.38

41.49

583.35

0.25

38.15

1.21

002046

轴研科技

40.49

1.04

40.49

636.50

0.19

46.82

-18.00

600000

G 浦 发

1573.48

1.34

478.49

15593.19

0.41

20.18

-3.23

600007

G 国 贸

905.31

4.53

905.31

5884.52

0.15

58.32

-0.77

600008

G 首 创

1228.34

1.57

-1195.88

6006.58

0.08

14.03

-12.68

600011

G 华 能

2709.42

4.17

1453.58

13628.38

0.16

16.14

-9.74

600012

G 皖 通

731.16

2.44

731.16

3948.26

0.19

16.81

-0.74

600016

G 民 生

3955.24

0.97

-1109.16

17284.40

0.17

16.16

-2.97

600026

G 中 海

635.43

1.41

294.80

4054.04

0.39

14.58

10.19

600029

南方航空

1011.37

1.01

-29.40

2771.15

-0.19

10.48

-14.60

600030

G 中 信

714.97

1.32

-335.03

11325.12

0.21

108.15

-16.92

600033

G闽高速

748.09

2.60

0.00

6074.49

0.26

33.60

-11.48

600036

G 招 行

5632.98

1.20

#########

43430.28

0.23

21.15

8.56

600050

G 联 通

########

1.57

7384.61

31615.63

0.08

16.69

-3.31

600059

G 龙 山

133.94

0.97

-481.40

1198.76

0.04

51.99

-12.29

600062

G 双 鹤

288.02

1.29

69.82

1898.05

0.20

61.09

10.32

600066

G 宇 通

4216.29

15.93

3520.00

34995.21

0.19

58.42

-0.96

600072

G 江 南

74.00

0.34

74.00

371.48

0.02

116.55

-9.16

600078

G 澄 星

258.99

1.37

158.99

1370.06

0.08

35.01

13.99

600089

G 特 变

1630.87

5.66

364.70

21021.91

0.27

90.80

-10.00

600090

GST酒花

1987.95

10.38

592.80

8866.26

0.04

34.74

-8.74

600096

G云天化

965.00

4.60

513.65

9235.05

0.64

36.28

-3.76

600104

G 上 汽

1478.83

1.12

-1138.90

8665.94

0.17

75.07

-13.48

600114

G 东 睦

418.13

4.27

40.00

2249.54

0.04

13.55

-16.17

600125

G 铁 龙

1598.57

4.01

145.82

12069.20

0.15

38.80

-8.61

600150

G 重 机

542.10

5.33

-341.53

11964.15

0.44

113.03

-12.60

600160

G 巨 化

150.00

0.65

-1118.30

901.50

0.14

40.36

-18.97

600176

G 玻 纤

78.91

0.55

78.91

583.14

0.14

22.55

-7.85

600188

G 兖 煤

886.64

2.46

-2997.57

6472.47

0.27

25.52

-15.07

600205

山东铝业

1778.78

9.26

-475.82

32444.95

0.96

24.42

-17.76

600210

G 紫 江

4025.72

5.19

2981.78

10587.64

0.05

20.64

-12.17

600227

G 赤天化

33.50

0.35

0.00

288.77

0.54

15.90

-3.02

600232

G 金 鹰

904.55

11.71

62.28

5499.66

0.22

25.30

-2.14

600258

首旅股份

399.98

5.71

399.98

4167.79

0.11

44.08

17.27

600261

G浙阳光

120.00

1.92

120.00

1629.60

0.33

44.01

-8.91

600262

G 北 重

115.36

1.75

115.36

1192.82

0.05

144.02

-25.63

600267

G 海 正

739.82

4.90

-136.71

4794.03

0.08

20.29

-18.06

600283

钱江水利

409.98

4.82

409.98

2447.58

0.02

64.01

-9.21

600298

G 安 琪

128.99

2.79

31.27

1778.77

0.30

64.30

12.47

600302

G 标 准

276.93

1.78

76.32

1248.95

0.19

31.10

-7.10

600305

G 恒 顺

184.84

3.55

42.66

2018.45

0.16

36.89

-11.54

600308

G 华 泰

416.61

1.28

169.02

3291.22

0.38

28.05

-12.66

600309

G 万 华

957.61

2.08

367.95

13885.35

0.27

35.48

-1.79

600322

G 天 房

953.76

3.57

-705.71

4692.50

0.03

20.87

-14.63

600323

G 南 海

266.49

1.78

30.66

2217.20

0.21

22.83

-8.05

600330

G 天 通

1141.12

5.22

1141.12

6561.44

0.12

61.11

10.26

600350

G鲁高速

673.70

1.01

100.96

2459.01

0.13

18.80

-9.32

600352

G 龙 盛

1669.53

8.05

-806.83

7195.67

0.14

21.49

-9.05

600362

G 江 铜

196.29

0.70

5.66

2227.89

0.71

84.55

-7.31

600391

G 成 发

67.74

1.35

-5.00

837.27

0.16

86.62

-7.05

600405

G动力源

93.27

1.88

50.00

748.96

0.05

19.32

-7.60

600406

国电南瑞

316.12

4.05

0.00

8655.37

0.15

42.46

-24.54

600418

G 江 汽

1663.99

2.53

-840.00

8253.39

0.31

21.51

-20.16

600423

G 柳 化

132.99

1.31

132.99

1117.12

0.30

16.44

5.71

600432

G 吉 恩

54.99

0.72

54.99

846.30

0.48

12.91

19.25

600438

G 通 威

1460.37

10.58

730.19

13201.74

0.12

39.19

-8.41

600467

G好当家

287.91

3.69

287.91

2441.48

0.26

56.24

25.59

600470

G 六 国

179.12

1.75

179.12

1329.07

0.16

56.70

-14.56

600495

G 晋 西

448.47

8.37

-82.41

4493.67

0.27

26.50

39.82

600510

G黑牡丹

2758.97

14.50

1470.60

11698.03

0.13

42.02

-19.81

600513

G 联 环

20.25

0.75

0.00

162.20

0.07

23.80

-9.74

600517

G 置 信

169.91

2.17

169.91

1784.06

0.15

167.57

12.67

600519

G 茅 台

505.94

1.67

129.70

24001.79

0.64

77.77

-7.17

600521

G 华 海

799.58

7.83

190.25

8979.28

0.30

15.53

16.65

600529

G 药 玻

835.15

5.40

-409.70

5119.47

0.22

33.98

-13.87

600533

G 栖 霞

122.82

1.60

-290.98

1370.67

0.61

10.94

13.71

600535

G天士力

248.87

2.57

0.00

4178.53

0.27

55.65

-14.29

600547

G鲁黄金

485.25

6.47

-52.79

14014.02

0.35

51.98

-4.95

600549

G 厦 钨

344.98

2.23

39.87

5281.64

0.25

49.78

-12.61

600550

G 天 威

2206.73

17.51

515.03

48283.25

0.20

34.13

-17.09

600567

G 山 鹰

1404.35

3.84

1404.35

4578.18

0.07

45.80

-7.06

600583

G 海 工

835.06

2.66

125.33

19122.87

0.36

53.33

-3.49

600584

G苏长电

147.80

1.27

147.80

1204.57

0.12

42.61

2.58

600585

G 海 螺

1358.95

6.79

-3456.34

18739.92

0.39

37.90

4.28

600590

G 泰 豪

266.76

3.78

94.46

2480.87

0.11

70.33

-3.98

600591

G 上 航

599.69

1.54

-918.90

1757.09

-0.15

23.63

-16.72

600592

G 龙 溪

1082.71

16.66

-205.23

13165.75

0.28

47.21

-15.95

600598

G北大荒

429.99

0.89

179.99

1947.85

0.16

45.44

-4.19

600627

上电股份

415.13

8.14

415.13

6970.03

0.55

37.85

0.06

600628

G新世界

597.45

2.03

597.45

5251.59

0.17

11.69

-12.40

600636

G三爱富

1902.30

10.68

1304.22

15465.70

0.16

32.07

-13.16

600641

G 万 业

215.00

1.20

77.00

1257.75

0.30

0.69

12.64

600642

G 申 能

1653.32

1.87

-1466.58

10151.38

0.35

26.04

-12.87

600655

G 豫 园

162.04

0.99

-47.24

1662.53

0.18

58.42

-8.97

600660

G 福 耀

2489.69

5.87

-750.66

20216.28

0.29

48.72

-11.08

600686

G 金 龙

902.94

9.28

902.94

10681.78

0.31

69.90

-13.78

600693

东百集团

124.20

1.72

-17.48

1235.79

0.15

75.18

-21.11

600702

G 沱 牌

95.00

0.46

95.00

458.85

0.03

63.75

-9.73

600710

G 常 林

148.21

0.75

-324.53

652.12

0.06

100.28

-11.82

600717

G天津港

3018.73

4.55

775.03

25357.33

0.17

52.68

-10.00

600750

G 江 中

238.14

2.89

238.14

2433.79

0.25

91.57

-8.02

600761

G 合 力

812.37

4.56

-8.30

11958.09

0.41

121.61

-7.81

600795

国电电力

1039.97

1.69

0.00

8434.16

0.17

42.28

-13.93

600808

G 马 钢

1021.85

1.27

454.48

2932.71

0.17

19.58

-9.41

600824

G 益 民

904.93

3.82

408.21

5574.37

0.28

21.50

-9.42

600832

G 明 珠

459.29

0.75

459.29

4707.72

0.12

41.25

-8.00

600870

厦华电子

124.93

0.82

124.93

664.63

0.12

32.34

0.00

600875

G 东 电

119.98

1.57

119.98

2048.06

0.83

44.43

6.85

600879

G 火 箭

759.06

2.20

759.06

10239.72

0.19

41.26

-7.93

600897

G厦空港

459.06

6.80

133.95

5550.04

0.20

39.68

-16.84

600900

G 长 电

7118.33

2.62

522.57

48760.56

0.16

9.81

-6.57

600963

G 岳 纸

850.64

5.45

116.02

5767.34

0.09

54.00

-1.47

600970

G 中 材

119.33

2.06

-12.16

3202.82

0.38

52.46

-8.30

600973

G 宝 胜

304.11

3.85

120.11

2095.32

0.19

23.38

-0.44

600976

G 健 民

23.38

0.53

23.38

295.52

0.08

37.87

-18.51

600978

G 宜 华

605.88

5.80

605.88

4731.92

0.20

60.37

38.46

600993

G马应龙

120.66

6.70

120.66

4131.40

0.77

42.02

-7.92

  注:建仓期指第二季度,即4月1日至6月30日,调整期指7月1日至8月25日

  资料来源:聚源e财讯 聚源数据制表

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