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http://finance.sina.com.cn 2000年07月14日 12:02 158海融证券网
当船沉大海,每个人首先想到是赶快抓住救生圈;当人处荒漠,我们首先要做的是保存食物和水;当误进丛林,当然首先要注意防范猛兽的进攻。总之,在逆境中,第一位也是最要紧的是如何保存自己。 同样道理,投机市场中的交易者也有一个规避风险、注意保存自己的命题,这个命题在投机市场中称为“风险控制”。追逐利润是投机市场中永不改变的主题,但即使这一基本目的和“风险控制”相比,也必须退居其次,即“风险控制”,是投机市场中首先要注意的问题,只有风险得到控制,逐利才有必要,利润才能得到保障。 有成功人士告诫我们:“当形势不明朗时,一定要谨慎,即使踏空,宁愿走失机会,也胜过因大意出错而蒙受损失。” 投资或投机其实质就是一个竞技场里以金钱作筹码,但角力拼搏时却并非完全靠“勇”字,智力和正确的研判是这场金钱游戏中最重要的因素。 世界上各种投资领域的“交易专家”或“成功奇才”进行交易操作时,与人都非常不一样,很难在他们的专业行业中发现完全相同之处,但有一个例外,就是这些专家中每一位都承认,风险控制和心理约束是他们全部成功要素中最重要的内容,这也是他们唯一全部认同的因素。 作为一个投机者,无论处于哪个市场,持续并成功地进行投机的最重要战术是控制风险,也叫做损失控制,并严格按设定的“止损位”操作,就一定能控制住损失和风险。 在斗智的竞技场上,如果前景不明朗时,出错机会就大,损失的风险可能令我们吃不消。当形势不明朗时,不如忍耐一点,要求自己能更加进一步了解整个投资市场中的形势,在决策时会多一份把握,胜于乱买乱卖胡乱建仓。 正确的“风险控制”策略必须具备以下三个方面内容: 一、限制和避免过度交易。 我们应该时刻控制每次交易数量,根据自身持有金额制定入市策略。有时尽管分析技术指标一致看好,个个入市建仓信心十足,周围人气氛围趋强,建仓欲望极盛,我们也必须控制自身持有的仓位。投机市场瞬息万变,劲升后跳水的景象时常发生,满仓操作常会使我们没有回旋的余地,而且容易做出高买低抛的不理智行为。 二、掌握投资和技术方向。 不管在任何市道中,判断大盘趋势方向是首要的事,在上升市中应以买进为主,在下跌市道中应以卖出为主,没有搞清大盘和个股的后市可能趋向,则不应进行操作,我们不能以道听途说的小道消息来左右自己的交易策略。否则的话,无方向感的买卖结果肯定是赚得小钱、输了大钱,这是投资市场中最可悲的事情。 三、及时止损斩断损失。 先行设立一个止损点,一旦市场并未像交易者建仓时估计的那样运行时,就应该根据止损点及时平仓,使自己在合理的损失范围内退出市场,尤其要注意的是,不可用各种理由来为自己不执行止损辩解,宁愿止损错误,也不要设了止损点而不执行。 (耿林)
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