财务研究:揭穿财务报表中的花招(三)
http://finance.sina.com.cn 1999年11月26日 09:46 海融资讯
重点关注找“猫腻”
由于看财务报表时关心的问题不同,人们阅读的重点也不同。一般说股东或潜在股东阅读报表时主要注重以下问
题:股东权益的变化及股东权益是否受到伤害?企业的财务成果及其盈利能力怎样?企业的财务状况及偿债能力如何?企业的
经营状况是否正常、经营能力是强还是弱?
阅读的过程可分为三步:
首先是一般性阅读财务报表。在一般性阅读时先阅读审计报告,以了解注册会计师对报表的意见,尤其要注意查
帐报告中注册会计师特别说明的内容部分;随后要看明白报表编制的报告日或报告期,明确报告的口径和范围;再就是看清楚
报表编制的方法,例如是公司本部报表,还是合并报表。通过这些方面的阅读和考虑,对报表形式上有一个初步的了解,有时
通过初步阅读就可发现一些问题。如果有问题,则应予以认真的思考。其次,仔细阅读会计报表的各个项目。在阅读时应该注
意以下内容:一是金额较大和变动幅度较大的项目,了解其影响;二是应该结合报表附注说明分析项目结构(附注部分是财务
报表的重要组成部分,它揭示的内容比各项目中数字更多、更详细);三要同上期数据比较,分析其变化趋势;四是分析这些
数据变化的合理性等。最后,进行财务会计指标分析。通常用上述指标,分析公司的偿债能力、经营能力、获利能力、权益比
例等。其结果要根据具体情况来确定优劣。
阅读财务报表时应重点关注以下项目,公司要玩什么“猫腻”一般都在其中:
第一,应收帐款与其他应收款的增减关系。如果是对同一单位的同一笔金额由应收帐款调整到其他应收款,则表
明有操纵利润的可能;第二,应收帐款与长期投资的增减关系。如果对一个单位的应收账款减少而产生了对该单位的长期投资
增加,且增减金额接近,则表明存在利润操纵的可能;第三,待摊费用与待处理财产损失的数额。如果待摊费用与待处理财产
损失数额较大,有可能存在拖延费用列入损益表的问题;第四,借款、其他应收款与财务费用的比较。如果公司有对关联单位
的大额其他应付款,同时财务费用较低,说明有利润关联单位降低财务费用的可能。
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