三大机构评中兴通讯：基本面拐点加估值修复 业绩望继续增长

热点栏目

资金流向 千股千评 个股诊断 最新评级 模拟交易

客户端

　　新浪财经讯 3月16日消息，多家券商发布研报看好中兴通讯。以下为汇总：

　　国信评中兴通讯：未来业绩有望继续增长 估值有望得到修复

　　天时：监管处罚落地超预期，但计提完成未来轻装上路；人和：管理层“少壮派”上台，期待带来新气象；地利：围绕“M-ICT+”，研发布局精准，百亿研发长期价值凸显；手机业务亏损或将收窄，消费者业务聚焦精品；看好公司业务布局和长期发展，首次给予“增持”评级。

　　方正证券力推中兴通讯：大势己明的全球主设备龙头公司

　　与美国政府就“出口管制事件”达成和解，公司同意支付8.92亿美元罚金，抑制上游供应及下游需求的不确定性风险因素彻底消除。与国际规则接轨，海外业务有望开疆拓土：通过此次危机处理，公司在合规和风险管控方面将进一步强化，利于公司巩固并开拓国际市场；受本次罚款影响，公司16年归母净利润亏损23亿人民币（罚款计提前归母净利38亿，同比增长19%），同时17年一季度财报靓丽归母利润预计增长20%以上，业绩持续稳健向好。

　　申万宏源评中兴通讯：基本面拐点叠加估值修复 目标40%空间

　　业绩拐点已现，基于国内低频重耕的有序推进，以及消费类业务结构调整的逐步落地，预计2017/18年归母净利润为45.0/55.0亿元，对应PE14/12，通过历史PE比较及PEG估值，我们认为当前被低估（历史估值区间是22~30），美国处罚事件的和解带来估值修复可能，未来将随业绩回升增速加快而回复到合理估值水平，给予买入评级和21.6元的目标价（对应PE21倍）。