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　　群益证券

　　H1公司实现营收3.00亿元(YOY+30.0%)，实现净利润0.57亿元(YOY+11.3%)。进入三季度，公司订单形势好转，预计单季度订单同比增长20%左右。由于公司下游客户与宏观经济相关性强，业绩反转仍需经济复苏支援。预计公司2012、2013年实现营收7.75亿元(YOY+31.0%)、10.39亿元(YOY+34.0%)，实现净利润1.44亿元(YOY+11.9%)、1.87亿元(YOY+29.9%)，EPS 0.43、0.55元。目前12、13年A股PE为19X、14X，订单好转带动业绩转好预期，维持“买入”建议，目标价10.00元(对应2013动态PE 18X)。