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　　东兴证券

　　公司公布了2012年上半年业绩快报，归属于上市公司股东的净利润较去年同期披露数增长19%-23%。二季度归属于上市公司股东的净利润增长同比增长加速根据公司披露的上半年业绩快报，归属于上市公司股东的净利润较去年同期披露数增长19%-23%，即上半年归属于上市公司股东的净利润达到18.17-18.78亿元。12年上半年，受宏观经济不景气和家电刺激政策退出，空冰洗行业增速全面放缓。节能补贴助力公司下半年业绩稳定增长。预计公司2012年、2013年eps为1.2元、1.4元，对应PE为8.6倍、7.39倍。认为未来家电行业的市场集中度将进一步提升，青岛海尔显著受益，上调公司评级至“强烈推荐”。