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　　公司"十二五"产量规划1.5 亿吨，5年产量增长两倍，2011年-2012 年重点关注公司内蒙整合及澳洲上市收购；2013年-2015 年公司3000多万吨蒙陕项目将集中投产，成长路径清晰，增产潜力巨大。此次加拿大资源投资又将提升公司稀缺资源储备优势，进军国际化趋势进一步明确。预测2011年-2012年每股收益为2.01元和2.43元，对应2011 年市盈率14.5倍，维持"买入"评级。(申银万国)