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东北证券 周思立
公司08 年采购的高价钢材四季度已大部分用完,成本因素将促使明年公司毛利率上升;截止到三季度末,公司新签订单为22亿美元,同比显著增加,但公司产品的生产周期较长,业绩复苏具有滞后性。公司积极进行产品结构转型,海洋工程长期发展前景乐观。公司在浮吊、铺管船等海洋重型机械领域具有竞争优势,并积极准备进入发展前景更为广阔的钻井平台市场,公司已有一艘钻井平台在试生产阶段,未来市场取得突破可以期待。
预计公司2010-2012年的每股收益分别为0.16元、0.04元、0.27元,公司业绩有望逐步复苏以及海洋工程业务前景看好,但短期内经营仍处在低谷期,给予“中性”的投资评级。