新浪提示：本文属于研究报告栏目，仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　国泰君安证券分析师发表研究报告指出，新希望（000876.SZ）将以8元发行9.125亿股新股支付资产置换的对价，置入资产市盈率11倍，显著低于目前市场交易市盈率，是高PE股票收购低PE资产的案例，对目前的流通股是重大利好。

　　民生银行始终是新希望估值的重要因素，分析师采取分部估值，以新希望发行后主业利润为基础对主业估值，加上其持有的民生银行股份市值，得到总市值。根据谨慎、乐观两种测算，得到新希望复牌后合理股价区间为13.02-16.91元，由于停牌期间农业股连续上涨、通胀预期强化等因素，均衡价格区间将显著高于谨慎测算的结果，可能为15-16元或者更高，给予其“增持”的评级。