新浪提示：本文属于研究报告栏目，仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　中银国际 贺长明

　　2010年上半年，公司实现销售收入42.76亿元，同比增长30.1%；实现归属于母公司的净利润1.586亿元，同比增长29.1%；每股收益0.365元，每股经营性净现金流-0.208元。公司业绩基本符合我们的预期，公司2季度同比增速有所加快，但资产减值计提有所增加。我们小幅下调公司2010-12年的盈利预测至0.846、1.012和1.218元，基于2011年32倍市盈率，我们将目标价从31.53元上调至32.57元，维持“买入”评级。