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　　民族证券 张景

　　华夏银行上半年实现净利润30.08亿元，同比大幅增长80.57%。截至6月末，资产规模达到9417亿元，比上年末增长11.38%。贷款余额和存款余额分别较上年末增长13.67%和15.49%。

　　华夏银行上半年息差大幅提升，公司的净利息收入同比增长48.9%。以期初期末余额计算，上半年息差为2.40%，比去年同期扩大了52个基点，二季度单季度息差为2.45%，比一季度环比上升了9个基点。华夏银行加大存款营销力度，存款付息成本保持稳定，并没有今年上半年吸存压力大而出现存款付息率的大幅上升。在贷款方，公司的中长期贷款占比上升，贴现业务在贷款中的占比仅为0.18%，二季度贷款议价能力上升较快，因此生息资产的收益率在二季度环比上升了13个基点。但在下半年，息差继续上升的空间有限。

　　小企业贷款余额6月末突破800亿元，比年初增加了175亿元，超过了去年全年的新增额。预计小企业贷款年底达到1000亿元，占比接近20%。

　　小企业贷款的利率至少上浮10%，同时当地政府按照小企业贷款1%的拨备金额给予银行补偿。

　　6月末华夏银行的不良贷款额较年初下降了1.74亿元，不良贷款率降低至1.28%。公司上半年核销了不良贷款2.7亿元，不良贷款的净形成率仅为0.042%，处于非常低的水平，公司的风险管理能力有所提高。公司的拨备覆盖率达到194%，比年初上升了27个百分点，预计年底将超过200%。