新浪提示：本文属于研究报告栏目，仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　中银国际 贺长明

　　2010年上半年，公司实现销售收入6.25亿元，同比增长43.5%；实现归属于母公司的净利润9,136万元，同比增长30.1%；每股收益0.29元，每股经营性净现金流0.09元。公司业绩略超我们之前的预期，特别是营业收入增长速度超过我们的预期。我们小幅上调公司2010-12年的盈利预测至0.647、0.824、0.977元，基于2011年30倍市盈率，我们将目标价下调至24.72元，维持“买入”评级。