新浪提示:本文属于研究报告栏目,仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,新浪不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。
国联证券
2010年上半年公司营业收入、净利润分别同比增长11.50%、10.79%;其中归属于母公司所有者的净利润同比下降4.68%,略低于预期。公司上半年商业同比增长10.85%,较往年个位数增长略有提高,毛利率同比提高1.14个百分点。而工业业务同比增长23.74%,较2009年全年6.29%的增速明显提高,主要与2009年工厂搬迁使得产能受限增速下滑有关,预计随着政府招标对品牌的重视和产能的影响,2010年工业增速将达25%以上。不过上半年期间费用率为8.82%,所得税率由2009年同期的12.57%上升至23.50%,使得净利润同比下滑。
预计公司2010-2012年每股收益分别为0.11元、0.12元和0.14元,支撑股价的主要因素是太极集团重组题材,给予“谨慎推荐”评级。
|
|
|