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　　墨西哥湾漏油事件或迫使BP出售资产

　　4月20日，BP公司墨西哥湾钻井平台发生爆炸漏油。总体上说，主要影响的是深水平台，对于自升式平台供需影响不大，自升式费率不受大的影响，因此对中海油服影响不大。

　　油价方面，短期影响不大。墨西哥湾如果全面禁采有一定影响，但目前限制的深海开采只是其中一部分产量，而且后续政策可能还有变化，现在来看影响不大，但如果政策进一步严厉，长时间禁止开采可能有一些影响，总体上将使供应偏紧。

　　据报道，有机构分析巨大的赔偿费用和后续开支可能迫使BP公司出售部分资产，而中国石油从商业战略的角度出发有可能参与。在目前的情况下，中石油的现金流较好，对于中石油来说也肯定是有利的。

　　(中投证券)

　　投资建议

　　中石油、中石化估值接近外围市场10~15倍，股息收益率3%，对大资金有一定长期投资价值，但短期缺乏大的股价刺激因素，市场的估值预期难提高，相比来说，短期中石油更好，但资源税如果出台，对中石油的影响更大。目前来看下半年仍然首推中海油服，而中石油和中石化大的投资机会还要等待。