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　　2009年，公司实现营业收入55.7亿元，同比上升14.8%；营业利润3.13亿元；归属于母公司所有者净利润2.66亿元，同比上升20%，基本符合我们预期，EPS：0.26元，每10股派现金1元。2009年1季度，公司实现营业收入19.6亿元，环比上升13.7%；归属于母公司所有者净利润1.15亿元，环比上升38.5%；EPS：0.11元。

　　盈利预测。预计公司2010-2012年EPS分别为0.39元、0.44元、0.57元，以4月28日收盘价11.05元计算，对应动态P/E分别为28倍，25倍，19倍，P/B为4.01倍。目前估值优势并不明显，考虑到公司存在集团公司资产注入预期，且存在业绩支撑，零部件技术优势明显，增长明确，给予“增持”评级。