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　　维持盈利预测，维持“增持”评级。虽然公司一季度业绩略低于预期，但是二季度开始的产品提价将带来盈利能力的回升，不考虑全年兼并收购可能带来的外延式增长，我们暂维持2010-2011年0.89元和1.15元的盈利预测(摊薄前)，目前股价对应22/17倍PE，鉴于公司清晰的燃油动力-油电混合动力-纯电动动力发展战略以及培育中的新能源动力雏形、精良制造的品牌和行业地位，考虑到近两年摩托车行业整合的大势所趋，维持“增持”评级。