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看好铝价回升,维持公司买入评级。
公司业务对铝价弹性很大,加上2010年阳光铝材15万吨高精宽幅铝板带将投产,可给公司产量带来大幅增长。预测2010年铝价全年均价在16400万元之上;煤价均价在650元/吨附近,维持公司10年EPS1.85元,2011年为2.31元,2012年为2.67元。目前股价为32元,对应11年PE为14.6倍,维持买入评级,目标价41元。