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未来三年净利润将保持30%增长,给予“增持”评级。
我们预计公司未来三年净利润将保持30%的复合增速,2010-2012年EPS分别为0.95元、1.36元和1.78元。公司当前股价对应2010年和2011年PE为44倍和31倍。虽然当前估值偏高,但考虑公司未来的成长性以及相对于可比公司的估值优势,我们给予公司“增持”评级,目标价47.5元。