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(1)公司产品95%销往钢铁,20%销往国外。1季度全国粗钢产量同增25%,耐火材料产量同增32%。海外钢铁产能利用率由40%恢复到约70%。韩国现代制铁份额将由30%多增加到50%,美国子公司将实现盈亏平衡。2010年需求处向上周期,预期1季度业绩同增40%以上。
(2)耐火材料行业规模以上企业2000多家,公司为国内最大耐火材料供应商、市场份额不到2%。钢铁集团化整合必然导致其采用整体承包方式控制成本,耐材供应商由七八十家减少至两三家。公司整体承包占37%(利尔占68%),整体承包增加将提升市场份额和盈利水平。
(3)《钢铁产业调整与振兴规划》要求三年内前5位集团产能占全国45%以上,判断未来两年钢铁行业整合必将加速,耐材行业整合亦必然加速以短时间内满足下游需求。公司2009年收购了昆耐51%和宝明100%股权,后者一旦获证监会通过将使得公司整合战略进一步加快。