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原先业绩预测;在4月8日的报告中,我们预计2010年到2012年公司归属母公司所有者净利润分别为2.2亿、2.7亿和3.3亿。
4月10日业绩快报:公告2010年1季度净利润范围是8000万元至8200万元之间,公司公告主要原因为公司2010年第一季度的营业收入受到2009年第四季度房地产市场成交活跃的影响比去年同期有大幅度的增长。
2010年业绩锁定性高:今年1-3月房地产成交异常活跃,特别是3月下旬至今房地产市场量价齐升,即使下面进入严厉的行业调控,公司2010年净利润也至少应有1.8亿元,公司2010年业绩锁定性高。
维持强烈推荐—A投资评级:我们预计2010年到2012年公司EPS分别为1.73元、2.14元和2.61元。考虑到公司的长期的高成长性,我们参照当前中小板37倍的动态PE对股票进行估值,目标价64元,维持强烈推荐—A的投资评级。