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　　预期未来2年业绩增长有保证维持增持评级。

　　公司目标在三到五年内进入全球前三名通信设备商，我们预期公司未来2年业绩仍能维持较好增长。根据最新股本摊薄计算(暂不考虑送股)，预测公司10-12年EPS分别为1.73元、2.19、2.86元，维持增持评级，六个月目标价51元。我们认为公司是目前市场上增长确定性很强的稳健投资品种，在股价经过前期调整后，已存在较好投资机会。