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　　前景看好，强烈推荐。

　　我们维持对浦发银行的买入评级，并将其作为主要的推荐品种，理由在于：(1)看好公司与中移动的战略合作，中移动注资将提高核心资本充足率，延续未来三年高速规模成长；此外，合作将在移动金融领域形成新盈利增长点，并在交叉销售、品牌营销、资本运作等方面形成协同效应。(2)公司作为上海国资旗下金融资源的整合平台，未来可能获取较多的政府资源倾斜，存有想象空间。(3)经营稳健，业务基本面无明显短板：生息资产盈利能力较好；在可比银行中负债成本相对低廉；公司对政策和行业大势把握准确，且反应迅速，战略灵活；过去立足长三角地区，借助长三角的地域经济文化优势迅速成长。近年来在其他区域的竞争力也明显提升。(4)预测10/11年EPS为2.15/2.66元，目前股价对应今明两年PE为10倍和8倍，估值安全边际大，强烈推荐。