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　　投资要点：首次给予“买入”的投资评级。6个月目标价：30.20元。按照煤炭板块2010年18-20倍左右的市盈率，公司的股价会达到27-30元。按照权益煤炭销量市值低位数估计，公司股价至少可以达到33元。更重要的是，近期西南大旱增加火力发电需求，山西河南等地特大矿难影响煤炭供给，国际能源价格上涨带动国内煤炭价格，国内煤价在平稳度过淡季后将缓慢上涨，我们因此建议超配煤炭板块。公司股价将追随煤炭板块水涨船高。