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　　09年业绩符合预期。2009年公司实现营业收入246.84亿元，同比增长3.16%，归属上市公司股东净利润35.44亿元，同比增长35.96%，每股收益2.01元，同比增长29.68%。公司业绩基本符合预期。另外，公司公布了09年的利润分配方案：每10股转增10股，并派发现金3.5元(含税)。

　　盈利预测与投资评级。我们预计公司2010、2011、2012年的EPS分别为2.68元、3.44元、4.40元，对应目前股价的动态PE分别为17、13、10倍，给予公司“短期_推荐，长期_A”的投资评级。