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　　长期投资价值凸显，维持“买入”。

　　截止09年末，公司资本充足率和核心资本充足率分别为11.70%和9.31%。较上年末小幅下降0.46和0.86个百分点，仍能满足目前监管要求。从指标判断，目前阶段公司股权融资需求并不迫切，可继续通过发债等方式补充附属资本。根据09年分配方案，每股现金股息0.202元，以目前市价测算，股息率为3.62%。我们暂维持对公司10/11年盈利预测(EPS分别为0.60/0.72元)，目前股价对应10/11年PE仅9.3倍和7.8倍，估值安全边际大。我们认为，公司对稳健投资者具备极大的长期投资价值，维持“买入”投资评级。