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　　盈利预测调整：

　　小幅调整盈利预测。我们将公司煤炭产量从600万吨调整至760万吨，单位煤价和成本分别从701元/吨、258元/吨调整为646元/吨、284元/吨(主要是由于资源整合矿井所致)。尿素产量从148万吨调至154万吨。在此基础上，公司2010年EPS从2.47元调整为2.50元。

　　估值与建议：

　　维持审慎推荐的投资评级。兰花科创的2010年PE为16.4倍，A股煤炭公司中值为17.8倍。近期无烟块煤和尿素价格都相对疲软，维持审慎推荐的投资评级。