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　　业绩受益拨备支出和有效税率下降。

　　公司09年手续费和佣金净收入同比增长24.51%，对于全年营业收入有较大贡献，其中顾问和咨询费及银行卡手续费增幅最为明显。而拨备计提支出同比大幅下降是全年利润增长最重要的原因：全年贷款减值损失33.30亿元，较08年减少11.78亿元，降幅达26.12%。主要来自：(1)08年基数较高。(2)09年宏观经济企稳，货币政策宽松，贷款质量大幅好于08年预期。期末不良贷款余额64.57亿元，同比降低0.30亿元；不良贷款率1.50%，同比降低0.32个百分点。(3)08年底公司拨备覆盖率已超过150%，故09年拨备计提的压力不大。在全年核销19.87亿不良贷款后，期末拨备覆盖率进一步提升至166.84%。

　　公司09年管理费用同比上升5.43%，其中折旧和摊销增幅较大，而利息收入又有所下降，因而成本收入比继续提高，由08年41.41%上升到44.88%，未来如何切实提高经营效率是亟待解决的问题。此外，公司所得税同比增速低于利润总额，为净利润同比增速贡献了2个百分点左右。