新浪提示:本文属于研究报告栏目,仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,新浪不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。
盈利预测调整:
我们对公司2010年收入、成本进行了微调,但维持EPS预测(1.22元);上调公司2011年核电吊篮业务收入30%,上调2011年EPS约11%至1.6元。
投资建议:
维持推荐,但提示短期估值已偏高。公司股价经前期大幅上涨后,目前股价对应2010、2011年市盈率已高达40x、30x,考虑到公司三项业务都竞争力突出且符合国家战略方向,业绩增长具长期可持续性,而核电业务未来2年仍存在超预期可能,我们仍维持推荐评级,但提示短期估值已偏高。